Warum in globale Themen investieren?
Vier große Themen beherrschen gegenwärtig die sich ändernde Welt, in der wir leben: Der Ausbau und die Erneuerung der Infrastruktur, der demografische Wandel, das zunehmende Umweltbewusstsein und technologische Innovationen. Davon ist tagtäglich jeder Einzelne betroffen. Unser Ziel ist die Erschließung der langfristigen Chancen, die sich aus diesen thematischen Trends ergeben – und das auf disziplinierte Weise.
Im Fokus des Fonds stehen die vier Hauptthemen Demografie, Umwelt, Infrastruktur und Innovation. Jedes dieser vier Themen ist in zwei Unterthemen aufgeteilt.
Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage fallen und steigen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.
Demografie
Der demografische Wandel schreitet voran. Mit der alternden Bevölkerung ändern sich auch zunehmend die Bedürfnisse der Menschen. Ein weiterer Trend besteht in der Urbanisierung, d.h. die Verlagerung der Bevölkerung in die Städte weltweit. Zum einen setzen wir hier auf Lösungen für die alternde Bevölkerung und den Trend zu einem gesünderen und smarteren Leben. Zum anderen haben wir Unternehmen im Visier, die die Nachfrage der modernen Konsumenten bedienen und von der globalen Urbanisierung profitieren.
Umwelt
Im Zuge des Klimawandels nimmt das Umweltbewusstsein der Menschen rasant zu. Um die vorgegebenen Klimaziele zu erreichen, muss der CO2-Ausstoß weltweit über die nächsten Jahrzehnte drastisch reduziert werden. Der Weg in Richtung erneuerbare Energien spielt hierfür eine entscheidende Rolle. Aber auch die Versorgung mit sauberem Wasser sowie ein nachhaltiger Umgang mit Abfällen stehen hier im Fokus.
Infrastruktur
Ohne Infrastruktur sind die täglichen Dinge unseres Alltags, die wir für selbstverständlich halten, nicht vorstellbar. Genauso kann die Wirtschaft nur dann wachsen und gedeihen, wenn dies durch eine funktionierende Infrastruktur ermöglicht wird. Bis 2030 klafft eine Investitionslücke von mehreren Billionen Dollar, die es zu schließen oder zumindest zu verkleinern gilt. Von Transportwegen über intelligente Energieversorgung bis hin zu Glasfasernetzen könnten wir in Unternehmen investieren, die ein reibungsloses Funktionieren der Wirtschaft und unseres Alltags gewährleisten.
Innovation
Die rapide voranschreitende Digitalisierung kennt scheinbar keine Grenzen. Wirtschaftsprozesse werden auf die „Cloud“ verlagert und sämtliche elektronische Geräte werden miteinander vernetzt. Des Weiteren steht das Transportwesen unmittelbar vor großen Veränderungen. Hierzu zählen alternative Antriebsmodelle (z.B. Elektromotoren, Wasserstoffantriebe) sowie autonomes Fahren. Einige der Unternehmen, die in diesen Bereichen involviert sind, haben große Wachstumsaussichten vor sich.
Shimano
Das japanische Unternehmen ist ein international führender Hersteller von Fahrradteilen und profitiert vom Trend hin zu einem gesünderen Lebensstil. Neben Fahrradteilen entwickelt Shimano auch E-Bike Systeme und bietet somit Mobilitätslösungen zu den veränderten Gewohnheiten des modernen Stadtbewohners an.
Orsted
Das dänische Versorgungsunternehmen hat sich seit 2016 von einem Öl- und Gasunternehmen zum weltweit führenden Betreiber von Windkraftanlagen gewandelt. Damit leistet Ørsted einen maßgeblich Beitrag zur CO2-Freiheit.
VINCI
Ein weltweit führender Infrastrukturkonzern. Zum einen erzielt Vinci als Betreiber von diversen Infrastrukturanlagen (u.a. Flughäfen und Mautstraßen) stabile und verlässliche Cashflows. Zum anderen profitiert das Unternehmen als Baukonzern langfristig vom dringenden Bedarf nach Investitionen in den Ausbau und die Erneuerung von Infrastruktur.
Microsoft
Das US-Unternehmen ist Weltmarktführer von Computer-Software mit langfristigen Wettbewerbsvorteilen und starken Cashflows. Zudem investiert Microsoft intensiv in neue Wachstumsmärkte, wie dem Cloud Computing und künstliche Intelligenz.
Beispiele für Unternehmen, die im Portfolio gehalten werden (Stand: 31. Januar 2020).
Was spricht für uns?
Qualitätsanspruch mit konservativem Ansatz
Durch unseren speziellen, thematischen Investmentansatz wählen wir Aktien ausschließlich von solchen Unternehmen, die von den vier definierten Themen profitieren können. Im Fokus stehen dabei jedoch nicht einfach nur gute Ideen, sondern bewährte Geschäftsmodelle, die sich durch robuste Cashflows und solide Wachstumsaussichten auszeichnen. Gleichzeitig gilt es vorübergehende Modeerscheinungen und spekulative Blasen zu vermeiden.
Flexibilität & Langfristigkeit
Für das Portfolio kommen Unternehmen aus allen Ländern, Branchen und Unternehmensgrößen hinweg in Betracht. Dabei ist jedes Investment immer langfristig ausgelegt – wir investieren nur in Firmen, die wir auch für die nächsten Jahre halten wollen.
Disziplinierter Anlageprozess
Der Investmentprozess kombiniert einen Top-down-Ansatz mit einer Bottom-up-Titelauswahl. Beim Top-down-Research geht es darum, die richtigen Themen und Unterthemen zu finden, die dem Wachstum einen strukturellen Rückenwind verleihen. Der Bottom-up-Teil des Prozesses fokussiert sich auf potenzielle Unternehmen, die einer sorgfältigen fundamentalen Prüfung unter Einbeziehung von ESG-Faktoren unterzogen werden. Das Ergebnis ist ein konzentriertes Portfolio aus 40 bis 60 Unternehmen.
Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage fallen und steigen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.
Der Fonds kann in unterschiedlichen Währungen engagiert sein. Veränderungen der Wechselkurse können sich negativ auf den Wert Ihrer Anlage auswirken.
Der Fonds investiert überwiegend in Gesellschaftsaktien, und es ist daher wahrscheinlich, dass er größeren Preisschwankungen unterliegt als Fonds, die in Obligationen oder Bargeld investieren.
