Les infrastructures, un élément stratégique de notre société moderne

Veuillez consulter notre glossaire pour plus d'informations sur les termes financiers utilisés.

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Pourquoi investir dans les infrastructures ?

Les infrastructures occupent une place importante dans la société moderne, constituant les piliers de l’économie mondiale. C’est pourquoi nous pensons que les flux de trésorerie potentiellement stables et en croissance régulière générés par la classe d’actifs ont un rôle tout aussi important à jouer dans les portefeuilles des investisseurs.

Nous dépendons au quotidien des infrastructures sans en avoir conscience. Du matin, lorsque nous consultons nos appels téléphoniques ou prenons une douche, jusqu’au soir quand nous regardons un film.

Que sont les infrastructures ?

Les infrastructures désignent les actifs associés à la prestation de services essentiels au fonctionnement sûr et prospère de la société dans son ensemble. Il s’agit d’actifs physiques que nous utilisons au quotidien : services publics nous approvisionnant en énergie ou en eau, péages et autoroutes que nous empruntons pour nous déplacer, etc.

Ces activités présentent généralement les caractéristiques suivantes : 

• Il s’agit d’actifs possédant une longue durée de vie et régis par des contrats à long terme
• Ils génèrent des revenus indexés sur l’inflation
• Ils génèrent des flux de trésorerie stables et croissants

Le caractère assez prévisible de ces flux de trésorerie convient parfaitement aux investisseurs de long terme en quête d’une source potentielle de revenus fiable et en hausse, dont la valorisation est adossée à des actifs physiques.

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Que sont les infrastructures cotées ?

Traditionnellement, seuls les investisseurs institutionnels tels que les régimes de retraite et les fonds souverains pouvaient accéder aux actifs d’infrastructure : ils le faisaient par le biais d’importants investissements privés, dans le cadre desquels le capital était bloqué pendant de longues périodes.

Toutefois, les investisseurs individuels bénéficient d’un accès croissant à ces actifs, notamment via les actions d’entreprises d’infrastructures cotées en bourse. C’est ce que l’on appelle les infrastructures cotées.

Les investissements cotés offrent généralement une liquidité nettement supérieure et peuvent également offrir aux investisseurs un degré élevé de diversification.

Vous pouvez avoir accès à un large éventail de sociétés d'infrastructure cotées en bourse en investissant dans un fonds, qui combine les participations dans un certain nombre de sociétés en un seul investissement. 

Exemples d'entreprises détenues en portefeuille au 28 février 2022.

American Tower

Possède, exploite et développe des tours de communication et de diffusion sans fil dans le monde entier.

Elle soutient l'augmentation de la pénétration des réseaux sans fil et de l'utilisation des données mobiles dans le cadre de l'économie numérique.

Exploite environ 43 000 tours sans fil aux États-Unis, 76 000 en Inde et 65 000 dans le reste du monde.

Classe d'infrastructure : Évolutif

Secteur des infrastructures : Communication

Equinix

Entreprise mondiale qui soutient l'utilisation et la dépendance croissantes de la société à l'égard des données.

Elle possède et exploite 229 centres de données qui soutiennent près de 10 000 entreprises dans le monde, dont Amazon, Microsoft et Salesforce.

Classe d'infrastructure : Évolutif

Secteur d'infrastructure : Communication

Ørsted

Leader mondial de l'éolien offshore, la forme de production d'énergie renouvelable qui connaît la croissance la plus rapide au monde.

A construit plus de parcs éoliens offshore que toute autre entreprise dans le monde.

Exploite 26 parcs éoliens offshore en Europe (Danemark, Royaume-Uni, Allemagne), en Amérique du Nord (États-Unis) et en Asie (Taiwan).

Classe d'infrastructure : Économique

Secteur d'infrastructure : Services publics

Transurban

Possède et exploite des réseaux de routes urbaines à péage en Australie et aux États-Unis.

Soutenu par une forte croissance du trafic dans les villes où il opère, des projets de croissance importants sur ses marchés principaux, ainsi qu'une tarification liée à l'inflation dans certaines zones et un péage entièrement dynamique dans d'autres.

Classe infrastructure : Économie

Secteur d'infrastructure : Transport

Accéder à la page dédiée au fonds. 

Le fonds M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund investit dans les fondations d'une société moderne, qu'il s’agisse des actifs physiques qui permettent de satisfaire nos besoins en eau, énergie et transport, des établissements d'enseignement et de santé qui fondent notre société ou des réseaux de communication qui nous relient dans un monde où le rôle du numérique ne cesse de croître.

Notre approche globale vise à identifier des opportunités dans les pays développés et émergents, en mettant résolument l’accent sur une croissance stable à long terme et protégée de l'inflation dans une classe d'actifs qui allie ampleur, diversité et liquidité.

Le fonds cherche à investir au moins 80 % de ses actifs dans des actions émises par des sociétés d'infrastructure, des sociétés d'investissement et des sociétés civiles de placement immobilier de toutes tailles et de tous pays, y compris les pays émergents. Le fonds détient généralement des actions de moins de 50 sociétés. Les aspects liés aux critères ESG et à la durabilité sont intégrés au processus d’investissement. Des exclusions fondées sur des normes, des secteurs et/ou des valeurs s'appliquent aux investissements. 

L'indice de référence du fonds est le MSCI ACWI Net Return Index. L’indice de référence est un comparateur utilisé uniquement pour évaluer la performance du fonds, il ne limite pas la construction du portefeuille. Cet indice de référence a été choisi car il reflète au mieux la portée de la politique d’investissement du fonds. Le fonds fait l’objet d’une gestion active. Le gestionnaire d’investissement peut choisir, à son entière discrétion, les titres à acquérir, détenir et vendre dans le fonds. La composition du fonds peut différer de manière significative de la composition de l’indice de référence. L’indice de référence n’est pas un indice de référence ESG, il n’intègre donc ni les critères ESG, ni les critères de durabilité.

Pour plus d’informations sur la durabilité du fonds, consulter cette page. 

Ceci est une communication publicitaire. Veuillez vous référer auprospectus et au document d’informations clés pour l’investisseur avantde prendre toute décision d’investissement.

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements. 

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement. 

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays.

Les informations relatives aux critères ESG provenant de fournisseurs externes de données peuvent être incomplètes, inexactes ou indisponibles. Il existe un risque que le gestionnaire d’investissement évalue de manière incorrecte un titre ou un émetteur, conduisant à une inclusion ou à une exclusion inappropriée d’un titre dans le portefeuille du fonds. 

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Les opinions exprimées dans le présent document ne sauraient en aucun cas constituer des recommandations, des conseils ou des prévisions.

Nous ne sommes pas autorisés à donner des conseils financiers. En cas de doute quant à la pertinence de votre investissement, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller financier.

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

Veuillez noter que l’investissement dans ce fonds signifie l’acquisition de parts ou d’actions dans un fonds, et non dans un actif sous-jacent donné tel que un immeuble ou les actions d’une société, dans la mesure où il s’agit uniquement des actifs sous-jacents détenus par le fonds.

Le fonds M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund investit dans les fondations d'une société moderne, qu'il s’agisse des actifs physiques qui permettent de satisfaire nos besoins en eau, énergie et transport, des établissements d'enseignement et de santé qui fondent notre société ou des réseaux de communication qui nous relient dans un monde où le rôle du numérique ne cesse de croître.

Notre approche globale vise à identifier des opportunités dans les pays développés et émergents, en mettant résolument l’accent sur une croissance stable à long terme et protégée de l'inflation dans une classe d'actifs qui allie ampleur, diversité et liquidité.

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements. 

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement. 

Les informations relatives aux critères ESG provenant de fournisseurs externes de données peuvent être incomplètes, inexactes ou indisponibles. Il existe un risque que le gestionnaire d’investissement évalue de manière incorrecte un titre ou un émetteur, conduisant à une inclusion ou à une exclusion inappropriée d’un titre dans le portefeuille du fonds. 

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Nous ne sommes pas autorisés à donner des conseils financiers. En cas de doute quant à la pertinence de votre investissement, nous vous invitons à vous rapprocher de votre conseiller financier.

Les opinions exprimées dans le présent document ne sauraient en aucun cas constituer des recommandations, des conseils ou des prévisions.

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.