Investment Evolution - Nachhaltige Multi-Asset-Anlagen

Der Wert der Vermögenswerte des Fonds kann sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage steigen und fallen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben. Die in diesem Dokument zum Ausdruck gebrachten Ansichten sollten nicht als Empfehlung, Beratung oder Prognose aufgefasst werden.

Trotz der Pandemie und der jüngsten Abschwächung des weltweiten Wirtschaftswachstums setzen sich nachhaltige Anlagestrategien immer mehr durch. Für Millionen privater und institutioneller Anleger auf der ganzen Welt bilden sie einen festen Bestandteil der Investitionslandschaft. Im Spektrum nachhaltiger Anlagen eröffnen sich immer mehr Möglichkeiten. Unternehmen und Regierungen streben danach, Produkte und Lösungen für die sozialen und ökologischen Herausforderungen der Welt zu entwickeln.

Das Schreckgespenst einer anhaltend hohen Inflation droht nun in vielen Ländern das Wachstum und die Unternehmensgewinne zu belasten. Die Aktien- und Anleihemärkte in der ersten Jahreshälfte 2022 haben es gezeigt: In Verbindung mit deutlichen Zinserhöhungen können diese Befürchtungen leicht zu einem schwierigen Umfeld für Anleger führen. Einige Skeptiker rechnen damit, dass sich erheblich verschlechterte Aussichten überproportional stark auf ESG- und nachhaltige Investitionen auswirken werden. Anleger könnten demnach angesichts des geringeren Wachstums, der geopolitischen Unsicherheit und der Sorgen um die Energiesicherheit die Sinnhaftigkeit solcher Anlagen in Frage stellen.

Wir sind jedoch vom Gegenteil überzeugt. Nachhaltige Investitionen bieten langfristige Lösungen für viele der Herausforderungen, denen wir derzeit gegenüberstehen. Daher ist es unser Ziel, unsere nachhaltigen Multi-Asset-Portfolios auf die strukturellen Rückenwinde einzustellen. Regierungen, Branchen und Verbraucher lenken Kapital in Emissionssenkungen, Effizienzsteigerungen, Abfallvermeidung, Gleichberechtigung für unterversorgte Bevölkerungsgruppen oder in effiziente, innovative und bezahlbare Gesundheitssysteme. Als langfristige Investoren wählen wir Wertpapiere aus, die wir als qualitativ hochwertig einschätzen – und von denen wir uns gut vorstellen können, sie über viele Jahre und mehrere Wirtschaftszyklen hinweg zu halten.

Wir sind überzeugt, dass viele der langfristigen Wachstumsgeschichten von morgen aus den heutigen Versuchen entstehen werden, systemische Risiken wie den Klimawandel zu bekämpfen. Dabei muss man die langfristigen Anlagehorizonte nachhaltigkeitsbezogener Beteiligungen im Blick behalten. Dies kann sie in einigen Fällen potenziell weniger anfällig für Volatilitätsschübe in unsicheren Zeiten machen.

Wo sehen wir Chancen?

Nach den jüngsten geopolitischen Turbulenzen möchten Staaten in Energiefragen schnell unabhängiger werden. Daher halten wir einen Fokus auf Unternehmen für sinnvoll, die beim Übergang zu erneuerbaren Energien führend sind. In SolarEdge Technologies haben unsere nachhaltigen Multi-Asset-Strategien erfolgreich langfristig investiert. Der Spezialist für erneuerbare Energien gehört zu den weltweit führenden Solartechnologie-Anbietern. Zu seiner breit gefächerten Produktpalette für private und gewerbliche Anwendungen gehört auch sein Hauptprodukt: Wechselrichterlösungen für Photovoltaikanlagen. Die rasche Verbreitung der Photovoltaik könnte dazu beitragen, dass die Solarenergie in den nächsten Jahrzehnten zur größten CO₂-armen Energiequelle wird.

Unlängst haben wir uns an dem globalen Wassertechnologie-Anbieter Xylem beteiligt: Eine besonders relevante Investition angesichts der schweren Dürre, die 2022 weite Teilen der Welt betroffen hat. Das Unternehmen entwickelt und fertigt Anlagen für die Wasser- und Abwasseraufbereitung und stellt Dienstleistungen bereit. Xylem ist im gesamten Prozess der Wassernutzung aktiv – von der Sammlung und Verteilung bis zur Nutzung und Rückführung in die natürliche Umgebung. Im Jahr 2020 kündigte das Unternehmen seine erste grüne Anleihe in Höhe von 1,0 Milliarden US-Dollar an und rückte damit die Nachhaltigkeit in den Mittelpunkt seiner Finanzierungsstrategie. Mit den Erlösen finanziert Xylem Projekte, die Wasser zugänglicher und erschwinglicher machen und die Widerstandsfähigkeit der Wassersysteme verbessern sollen.

Das FTSE 250-Unternehmen Home REIT gehört zu unseren Beteiligungen im Bereich der sozialen Teilhabe. Es widmet sich der Bekämpfung der Obdachlosigkeit in Großbritannien, indem es die Schaffung und den Erwerb qualitativ hochwertiger Unterkünfte für Obdachlose finanziert. Das Unternehmen hilft bei der Umwandlung oder Renovierung bestehender Gebäude und Unterkünfte. Zudem stellt es Vorfinanzierungen für Neubauprojekte bereit. Wir sind überzeugt, dass durch sein Portfolio dringend benötigte, bedarfsgerechte Unterkünfte für schutzbedürftige Obdachlose entstehen. An Home REIT sind wir seit dem Börsengang im Oktober 2020 beteiligt.

Investieren für eine bessere Zukunft

Bei M&G glauben wir, dass sich die Investmentbranche weiterentwickeln muss. Kurzfristiges Denken und Streben nach schnellen Gewinnen halten wir für den falschen Weg. Vielmehr gilt aus unserer Sicht: Investitionen erfordern vorausschauendes Denken, eine langfristige Perspektive und ein aktives Engagement bei den Unternehmen – um ihnen zu helfen, sich anzupassen und einen sinnvolleren und nachhaltigeren Einfluss auf unsere Welt auszuüben.

Das nachhaltige Anlageuniversum von M&G umfasst grüne Anleihen, supranationale Anleihen, Infrastruktur- und weitere Aktien. Unserer Überzeugung nach eröffnet uns diese Vielfalt die Möglichkeit, mit flexiblen und langfristigen Investitionen Renditen zu erzielen und die Zukunft der Welt dauerhaft zu beeinflussen.

Wenn es um die drängendsten Probleme der Welt geht, gibt es keine schnelle Lösung. Doch mit pragmatischen und maßvollen nachhaltigen Investitionen können wir auf eine bessere Zukunft für alle hinarbeiten – mit guten Renditen für die Anleger und guten Ergebnissen für den Planeten.

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