M&G (Lux) Global Dividend Fund

Invirtiendo en dividendos crecientes

Filosofía del fondo

• Un fondo de renta variable core con una cartera compuesta de 40 a 50 compañías de cualquier sector y tamaño, procedentes de cualquier parte del mundo incluidos los mercados emergentes, que consideramos tienen la capacidad de aumentar sus dividendos de forma consistente a largo plazo.

• El gestor invierte en compañías con potencial de crecimiento del dividendo a largo plazo en las tres categorías que se muestran a continuación. Estas fuentes de dividendo presentan perfiles de  rentabilidad/riesgo diferentes, para ayudar al fondo a generar rentabilidad en distintas condiciones de mercado.

• La valoración ocupa un lugar central en el proceso de inversión, con objeto de asegurar que la cartera se concentra en buenas inversiones, y no solo en buenas compañías.
  
  
• El fondo invierte en valores que cumplen los criterios ESG. Se aplican a las inversiones exclusiones basadas en normas, sectores y/o valores.
  
  
• El fondo promueve características medioambientales/sociales y aunque no tiene como objetivo principal la inversión sostenible, tendrá una proporción mínima del 20% de inversiones sostenibles.

Fuente: M&G, 2023. * Estas cifras, definidas por el equipo como un parámetro interno, pueden ser objeto de cambios.

Características principales

• Concentrado en el crecimiento del dividendo, no en la rentabilidad por dividendo.
• Una estrategia global con una larga trayectoria, lanzada originalmente en 2008.
• Enfoque diversificado con tres fuentes potenciales de crecimiento del dividendo: calidad, activos y crecimiento rápido.
• Los criterios ESG se aplican en la selección de valores. El "sesgo ESG positivo" de la cartera implica que se busca tener una calificacion ESG superior a la del índice de referencia del fondo o que sea al menos equivalente a la calificación MSCI A.

Las ventajas de invertir en dividendos crecientes

• Un dividendo creciente impulsa la cotización de la acción.
• Es probable que el efecto multiplicador de la capitalización compuesta amplifique la rentabilidad total (crecimiento de rentas y capital) en el largo plazo, al reinvertirse una renta creciente en capital creciente.
• Una rentabilidad por dividendo elevada no es una señal automática de valor si el flujo de dividendos (y por consiguiente, el capital) no crece.

El poder de la capitalización compuesta a largo plazo 

Fuente: M&G. Las cifras se proporcionan únicamente a efectos ilustrativos.

Datos del fondo

Fuente de los datos del fondo: M&G, a 31 de diciembre de 2022.

* El índice de referencia o benchmark es un comparador a partir del cual puede medirse la rentabilidad del fondo. Es un índice de rentabilidad neta que incluye dividendos después de la deducción de los impuestos de retención. Se ha elegido al índice como benchmark por ser el que mejor refleja el alcance de su política de inversión. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera. El fondo se gestiona activamente. El gestor tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo podrían desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia. El benchmark no es un índice de referencia ESG y no es consistente con los criterios ESG.

 ** La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos a 31.03.2022.

Esto es una comunicación de marketing. Consulte el Folleto y el Documento de Datos Fundamentales (KID) antes de tomar una decisión final de inversión.

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Puesto que el fondo posee un número pequeño de inversiones, la caída en el valor de una única inversión podría tener un mayor impacto que si el fondo poseyese un mayor número de inversiones.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

La información ESG de proveedores de datos externos puede estar incompleta, ser imprecisa o no estar disponible. Existe el riesgo de que el gestor de inversiones evalúe incorrectamente un valor o emisor, lo que puede dar lugar a la inclusión o exclusión incorrecta de un valor en la cartera del fondo.

Consulte el Folleto y el Documento de Datos Fundamentales (KID) para obtener más información de los riesgos aplicables al fondo.

Invertir en este fondo significa que se adquieren participaciones del mismo, por lo que no se está invirtiendo en el activo subyacente (ej., un inmueble o acciones de una compañía, que solo serían los activos subyacentes de dicho fondo).

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez. 

Por favor consulte el glosario para una explicación de los términos de inversión utilizados en este documento.