Comunicación de marketing. Exclusivamente para inversores profesionales.

M&G (Lux) Global Dividend Fund

Invirtiendo en dividendos crecientes
Stuart Rhodes, Fund Manager

«Los argumentos a favor de la inversión en acciones globales generadoras de dividendo son de peso. En general, las compañías que amplían sus dividendos con el tiempo han superado al resto a nivel mundial.»

Filosofía del fondo

  • Un fondo de renta variable core con una cartera compuesta de 40 a 50 compañías de cualquier sector y tamaño, procedentes de cualquier parte del mundo incluidos los mercados emergentes, que consideramos tienen la capacidad de aumentar sus dividendos de forma consistente a largo plazo.
  • El gestor invierte en compañías con potencial de crecimiento del dividendo a largo plazo en las tres  categorías que se muestran a continuación. Estas fuentes de dividendo presentan perfiles de  rentabilidad/riesgo diferentes, para ayudar al fondo a generar rentabilidad en distintas condiciones de mercado.
  • La valoración ocupa un lugar central en el proceso de inversión, con objeto de asegurar que la cartera se concentra en buenas inversiones, y no solo en buenas compañías.

Fuente: M&G, 2022. * Estas cifras, definidas por el equipo como un parámetro interno, pueden ser objeto de cambios.

Características principales

  • Concentrado en el crecimiento del dividendo, no en la rentabilidad por dividendo.
  • Una estrategia global con una larga trayectoria, lanzada originalmente en 2008.
  • Enfoque diversificado con tres fuentes potenciales de crecimiento del dividendo: calidad, activos y crecimiento rápido.

Las ventajas de invertir en dividendos crecientes

  • Un dividendo creciente impulsa la cotización de la acción.
  • Es probable que el efecto multiplicador de la capitalización compuesta amplifique la rentabilidad total en el largo plazo, al reinvertirse una renta creciente en capital creciente.
  • Una rentabilidad por dividendo elevada no es una señal automática de valor si el flujo de dividendos (y por consiguiente, el capital) no crece.

El poder de la capitalización compuesta a largo plazo 

Fuente: M&G. Las cifras se proporcionan únicamente a efectos ilustrativos.

Datos del fondo

30 abril 2022 €2.767,49 millones
Fecha de lanzamiento 18 septiembre 2018
Índice de referencia* MSCI ACWI Net Return Index
Sector Morningstar RV Global Alto Dividendo
Clase de Acción A en EURISIN (Acc)  
ISIN (Acc) LU1670710075
ISIN (Dist) LU1670710158
Comisión inicial Max. 4,00%
Comisión de gestión anual 1,75%
Gastos corrientes** 1,92%

Fuente de los datos del fondo: M&G a 30 de abril de 2022.

* El índice de referencia es un comparador a partir del cual puede medirse la rentabilidad del fondo. Es un índice de rentabilidad neta que incluye dividendos después de la deducción de los impuestos de retención. Se ha elegido al índice como índice de referencia del fondo por ser el que mejor refleja el alcance de su política de inversión. El índice de referencia se utiliza únicamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita la construcción de la cartera del fondo. El fondo se gestiona activamente. El gestor de inversiones tiene total libertad para elegir qué inversiones comprar, mantener y vender en el fondo. Las participaciones del fondo pueden desviarse significativamente de los integrantes del índice de referencia.

 ** La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos estimados a 30.09.21.

Esto es una comunicación de marketing. Consulte el Folleto y el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID) antes de tomar una decisión final de inversión.

El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.

Puesto que el fondo posee un número pequeño de inversiones, la caída en el valor de una única inversión podría tener un mayor impacto que si el fondo poseyese un mayor número de inversiones.

El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.

La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.

El Folleto del fondo ofrece una descripción más detallada de los factores de riesgo que le afectan.

Invertir en este fondo significa que se adquieren participaciones del mismo, por lo que no se está invirtiendo en el activo subyacente (ej., un inmueble o acciones de una compañía, que solo serían los activos subyacentes de dicho fondo).

El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez. 

Por favor consulte el glosario para una explicación de los términos de inversión utilizados en este documento.


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Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en alguno de los fondos mencionados en la presente. Las adquisiciones de un fondo deben basarse en el Folleto actual. La Escritura de Constitución, el Folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor (KIID), el Informe de Inversión Anual o Provisional y los Estados Financieros se pueden solicitar gratuitamente en inglés o en español al Allfunds Bank, Calle Estafeta, nº 6, Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109, Alcobendas, Madrid o www.mandg.com/investments/professional-investor/es-es.

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