Communication promotionnelle. Réservé aux investisseurs professionnels et qualifiés uniquement.

M&G (Lux) Optimal Income Fund

Une approche dynamique et flexible sur l'ensemble des marchés obligataires.
Richard Woolnough, Gérant du fonds

“Parmi les stratégies obligataires que je gère, il s’agit de la plus flexible. Je suis libre de rechercher les flux de revenus les plus intéressants dans un large éventail d’actifs obligataires afin d'optimiser la la performance tout au long du cycle économique. ”

Philosophie de gestion

Le fonds M&G (Lux) Optimal Income Fund reflète l'objectif de son gérant qui est de viser à la fois une croissance du capital et un revenu liés à une exposion à des flux de revenu optimaux sur les marchés financiers. L’approche sans contraintes du fonds permet à Richard Woolnough de passer librement des emprunts d’État aux obligations d’entreprises « investment grade » et à haut rendement.

Il peut même investir une partie du fonds en actions lorsque les actions d'une entreprise semblent plus intéressantes que sa dette.

Richard Woolnough gère activement le fonds en conjuguant une approche macroéconomique « topdown » et une  analyse rigoureuse crédit « bottom-up».

Sa préférence pour les risques de duration et de crédit dépendra de ses perspectives quant à l’évolution des taux, de la croissance économique et de l’inflation. La fléxibilité du fonds permet à Richard Woolnough de positionner le portefeuille en parfaite coherence avec sa perception de la duration et du crédit.

Principaux points forts du fonds

  • Un fonds obligataire de base qui s’efforce de surperformer les principaux segments du marché obligataire dans diverses conditions de marché, le tout avec une volatilité faible.
  • Classé article 8 dans le cadre de la règlementation SFDR, le fonds applique un biais ESG positif et des exclusions fondées sur des normes (voir ci-dessous)
  • Richard Woolnough a la possibilité d’investir dans les différents segments obligataires. Il peut même investir une partie du fonds (20 % maximum) en actions.
  • Richard possède plus de 30 années d’expérience dans le secteur de la gestion obligataire. Son savoir-faire savoir-faire et son expertise sont largement reconnus.

Flexibilité du fonds*

Positionnement du fonds

Les positions de duration indiquées ci-dessus précédant septembre 2018 sont celles du fonds M&G Optimal Income Fund, OPCVM de droit anglais (OEIC) géré par le même gérant et selon la même stratégie d’investissement que la SICAV. Elles sont données uniquement à titre d’illustration uniquement.

* Critères basés sur des normes

Critères ESG Justification
Freedom House Toute obligation d’État de pays classés comme
« non libre » selon le Freedom House Index sur la base des libertés civiles et des droits politiques
Pacte Mondial des Nations Unies Les sociétés ne respectant pas les principes du Pacte mondial des Nations Unies sur le plan des droits de l’homme, des normes de travail, de la protection de l’environnement et de lutte contre la corruption.

Source: M&G, 2022.

L’orientation positive du fonds sur le plan  Environemental, Social et de Gouvernance (ESG) est obtenue en maintenant un score ESG moyen pondéré supérieur à celui de l’indice de référence du fonds.

Principales caractéristiques

31 janvier 2022 13.230,54 millions d'€
Date de lancement 05 septembre 2018
Indice de réference* 1/3 Bloomberg Global Agg Corporate Index EUR Hedged; 1/3 Bloomberg Global High Yield Index EUR Hedged; 1/3 Bloomberg Global Treasury Index EUR Hedged;
Secteur Morningstar EUR Moderate Allocation – Global sector Morninstar Allocation EUR Prudente - International
Part A en euro
ISIN (Acc) LU1670724373
ISIN (Dist) LU1670724456
Frais d'entrée 4,00 % (max.)
Frais de gestion 1,25 %
Frais courants 1,33 %
Classification SFDR Article 8

Source des caracterstiques principales ; M&G au 31.01.22.

L'indice de référence est un élèment de comparaison utilisé uniquemement pour mesurer la performance du fonds et ne se limite pas à la construction du portefeuille du fonds. Le fonds est géré activement. Les avoirs du fonds peuvent s'écarter considérablement des élèments constitutifs de l'indice de référence. L’indice de référence n’est pas un indice de référence ESG, il n’intègre donc pas les Critères ESG.

Les frais courants sont basés sur les charges estimées au 30.09.21.

Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au prospectus et au document d’informations clés pour l’investisseur avant de prendre toute  décision finale d’investissement.

La valeur liquidative des fonds pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Ainsi, la valeur de votre investissement  pourra aussi bien baisser qu’augmenter, et il est possible que vous ne récupériez pas la  totalité de votre investissement initial. 

Les investissements en obligations sont influencés par les taux d’intérêt, l’inflation et les notations de crédit. Il est possible que les émetteurs d’obligations ne paient pas d’intérêts ou ne remboursent pas de capital. Tous ces événements peuvent diminuer la valeur des obligations détenues par le fonds.

Les obligations à haut rendement comportent généralement un risque plus élevé que les émetteurs d’obligations ne soient pas en mesure de payer les intérêts ou de rembourser le capital.

Le fonds est exposé à différentes devises. Des produits dérivés sont utilisés pour minimiser, mais pas toujours éliminer, l’impact des fluctuations de change.

Les informations relatives aux critères ESG provenant de fournisseurs externes de données peuvent être incomplètes, inexactes ou indisponibles. Il existe un risque que le gestionnaire d’investissement évalue de manière incorrecte un titre ou un émetteur, conduisant à une inclusion ou à une exclusion inappropriée d’un titre dans le portefeuille du fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Le fonds peut recourir de manière significative aux produits dérivés.

Veuillez noter que l’investissement dans ce fonds signifie l’acquisition de parts ou  d’actions dans un fonds, et non dans un actif sous-jacent donné tel que un immeuble ou les actions d’une société,  dans la mesure où il s’agit uniquement des actifs sous-jacents détenus par le fonds.

Pour plus d’informations sur la durabilité du fonds, consulter cette page

Pour plus d’informations sur les termes financiers utilisés sur cette page, consultez le glossaire.

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Ce document est destiné à l’usage des professionnels uniquement, sa distribution est interdite à toute autre personne ou entité, qui ne devrait pas s’appuyer sur les informations qu’il contient.

La distribution de ce document en Suisse ou à partir de la Suisse n'est pas autorisée à l'exception de la distribution aux investisseurs qualifiés tels que défini par la loi suisse sur les placements collectifs de capitaux, l'Ordonnance suisse sur les placements collectifs et la Circulaire de l'autorité suisse de surveillance (« Investisseur qualifié »). Celui-ci est mis à disposition du destinataire initial (à condition qu'il s'agisse d'un Investisseur Qualifié) uniquement.

Les organismes de placement collectif visés dans le présent document (les « fonds ») sont des sociétés d'investissement ouvertes à capital variable, constituées en Luxembourg.

Les Statuts, le Prospectus, le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI), les Rapports Annuels et Intérimaires et les Etats Financiers du Fonds peuvent être obtenus gratuitement en anglais ou en français auprès du Gérant– M&G Luxembourg S.A. ou auprès de sa succursale en France ; de l’agent centralisateur français du Fonds : RBC Investors Services Bank France ; M&G International Investments Switzerland AG, Talstrasse 66, 8001 Zurich; ou Société Générale, Paris, Zurich Succursale, Talacker 50, P.O. Box 5070, 8021 Zurich, qui agit en tant que représentant suisse des fonds (le « Représentant suisse ») et agit en tant qu'agent payeur suisse ou www.mandg.com.

Avant toute souscription, vous devez lire le Prospectus et les Documents d'Information Clé pour l'Investisseur (DICI), qui contient les risques d'investissement associés à ces fonds.

M&G Luxembourg S.A. est habilité à résilier des accords de commercialisation en vertu du processus de notification prévu dans la Nouvelle directive sur la distribution transfrontalière de fonds d'investissement.

Informations relatives à la gestion des réclamations peuvent être obtenus en français auprès

France : www.mandg.com/investments/professional-investor/fr-fr/complaints-dealing-process

Belgium : www.mandg.com/investments/private-investor/fr-be/complaints-dealing-process

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