M&G (Lux) Global Dividend Fund

Investir dans la croissance des dividendes.

Philosophie de gestion

• Un fonds actions coeur de portefeuille de 40-50 entreprises, de tous secteurs et toutes tailles dans le monde entier, y compris les marchés émergents, que nous pensons à même d'accroître durablement leurs dividendes sur le long-terme.
• Le gérant investit dans les entreprises qui accroissent leurs dividendes à partir des trois catégories indiquées ci-dessous qui présentent différentes caractéristiques de rendement/risque afin de permettre au fonds de bien se comporter dans diverses conditions de marché.
• La valorisation est une composante essentielle du processus d'investissement afin de veiller à ce que le fonds cible les investissements performants, pas uniquement les entreprises performantes.
• Le fonds investit dans des titres qui répondent aux critères ESG. Des exclusions fondées sur des normes, des secteurs et/ou des valeurs s'appliquent aux investissements.
• Le fonds promeut les caractéristiques environnementales/sociales (E/S) et bien qu'il n'ait pas pour objectif un investissement durable, il aura une proportion minimale de 20% d'investissements durables.

Source : M&G, 2022. *Directives internes qui sont susceptibles de changer.

Principaux points forts du fonds

• Un focus sur la croissance des dividendes et non sur le rendement des dividendes.
• Une stratégie mondiale avec une longue histoire - lancée initialement en 2008.
• Une approche diversifiée avec trois sources potentielles de croissance des dividendes (qualité, actifs, croissance rapide).
• Les critères ESG sont appliqués lors de la sélection des actions. L'« inclinaison positive » ESG du portefeuille signifie qu'il semble avoir une meilleure note ESG que l'indice de référence du fonds ou qu'il est au moins équivalent à une note MSCI A.

Privilégier la croissance des dividendes

• Des dividendes croissants exercent des pressions haussières sur le cours de l'action.
• L'effet amplificateur de la capitalisation est susceptible d'accroître la performance totale (les revenus plus l'appréciation du capital) sur le long terme qui augmentent en étant réinvestis dans un capital qui augmente.
• Un rendement du dividende élevé n'est pas automatiquement synonyme d'opportunité si les dividendes, et donc le capital, stagne.

Le pouvoir de la capitalisation sur le long terme

Source : M&G. Chiffres donnés à titre d'illustration uniquement.

Principales caractéristiques

Source des principales caractéristiques : M&G au 30.11.2022.

*L'indice de référence est un élément de comparaison permettant de mesurer la performance du fonds. Il s'agit d'un indice de rendement net qui inclut les dividendes après déduction des retenues à la source. L'indice a été choisi comme référence du fonds car il reflète le mieux l'étendue de la politique d'investissement du fonds. L'indice de référence est utilisé uniquement pour mesurer la performance du fonds et ne limite pas la construction du portefeuille du fonds. Le fonds est géré activement. Le gérant à toute liberté pour choisir les investissements à acheter, à conserver et à vendre dans le fonds. Les avoirs du fonds peuvent s'écarter considérablement des éléments constitutifs de l'indice de référence.

**Les frais courants sont basés sur les charges estimées au 31.03.2022.

Ceci est une communication publicitaire. Veuillez-vous référer au prospectus et au document d’informations clés avant de prendre toute décision finale d’investissement

La valeur et les revenus générés par l’actif du fonds fluctueront à la hausse comme à la baisse. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Rien ne garantit que le fonds atteindra son objectif et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial.

Le fonds détient un petit nombre d’investissements et, par conséquent, une baisse de la valeur d’un seul investissement peut avoir un impact plus important que s’il détenait un plus grand nombre d’investissements. 

Le fonds peut être exposé à différentes devises. Les fluctuations de change peuvent avoir une incidence défavorable sur la valeur de votre investissement. 

Investir dans les marchés émergents comporte un risque de perte plus élevé en raison, entre autres facteurs, de risques politiques, fiscaux, économiques, de change, de liquidité et réglementaires plus élevés. Il peut être difficile d’acheter, de vendre, de conserver ou d’évaluer des investissements dans ces pays. 

Les informations relatives aux critères ESG provenant de fournisseurs externes de données peuvent être incomplètes, inexactes ou indisponibles. Il existe un risque que le gestionnaire d’investissement évalue de manière incorrecte un titre ou un émetteur, conduisant à une inclusion ou à une exclusion inappropriée d’un titre dans le portefeuille du fonds.

Une description plus détaillée des risques auxquels le fonds est exposé est incluse dans le Prospectus du fonds.

Le fonds investit principalement dans des actions d'entreprises. Par conséquent, sa valeur liquidative est susceptible de présenter une plus grande volatilité que celles des fonds investissant dans les obligations et/ou les instruments monétaires.

Veuillez noter que l’investissement dans ce fonds signifie l’acquisition de parts ou d’actions dans un fonds, et non dans un actif sous-jacent donné tel que un immeuble ou les actions d’une société, dans la mesure où il s’agit uniquement des actifs sous-jacents détenus par le fonds. 

Pour plus d'informations sur les termes utilisés dans ce document, veuillez vous référer au glossaire.