„Long-Lease"-Real Estate mit inflationsindexierten Mietverträgen sind eine Anlageform mit defensivem Charakter, die traditionelle festverzinsliche Erträge mit Immobilieneigenschaften verbindet. Sie bietet langfristige, inflationsgebundene Erträge von erstklassigen Mietern mit Investment Grade-Rating. Als Sicherheit dienen erstklassige Immobilien, was die Cashflows weiter stärkt. Das Universum der “Long-Lease“ Real-Estate umfasst Anlagestrukturen wie Sale-and-Lease-Back, Erbpachttransaktionen und Income Strips. Alle Transaktionsarten bieten den Investoren den Vorteil von langfristigen Mietverträgen und vertraglich festgelegten, inflationsindexierten Erhöhungen.
Langfristig vermietete Immobilien bieten Diversifizierungsvorteile gegenüber Aktien, da sie ein ähnliches Renditepotenzial bei geringerer Volatilität aufweisen. Auch das Risikoprofil gilt als vorteilhafter als bei traditionellen Immobilien. Hinzu kommt eine Illiquiditätsprämie gegenüber Corporate Bonds, was den relativen Wert der Anlagen unterstreicht.
Unsere Kompetenzen
Long Lease UK umfasst erstklassige Objekte, die mit einem inflationsindexierten Mietvertrag langfristig an bonitätsstarke Mieter wie börsennotierte Unternehmen, Universitäten oder lokale Behörden vermietet werden. Die Anlagen sind in der Regel in Form von Sale-and-Lease-Back-Vereinbarungen strukturiert: Ein Eigennutzer verkauft das Objekt an einen Investor, um Kapital freizusetzen. Im Gegenzug unterzeichnet er einen Mietvertrag mit einer Laufzeit von mindestens 25 Jahren. Eine Variante dieses Modells sind Erbpachttransaktionen mit typischerweise sehr langfristigen Vertragslaufzeiten – diese liegen oft bei 60 Jahren oder mehr.
Inflationsindexierte Mietzahlungen bieten potenziell sichere und im Laufe der Zeit wachsende Ertragsströme. Dieses Renditeprofil passt gut zu den Zielen vieler institutioneller Investoren, zumal mögliche Wertsteigerung der zugrunde liegenden Immobilien hinzukommen.
Die langfristige Anlagestrategie von M&G Investments ist auf relative Wertchancen ausgerichtet. Sie investiert in geschäftskritische Vermögenswerte in Sektoren, die sich durch positive strukturelle Faktoren auszeichnen. Über mehr als zwei Jahrzehnten hinweg haben wir dank unserer Real Estate- und Fixed Income Expertise ein umfangreiches, diversifiziertes Portfolio mit hochwertigen Anlagen aufgebaut, mit dem Ziel attraktive und konsistente risikobereinigte Renditen zu liefern. Mit ihrem ESG-Ansatz ist unsere Strategie marktführend: 2023 belegte sie beim Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) Platz 1 in ihrer Vergleichsgruppe1.
1 GRESB-Ratings sollten nicht als Empfehlung verstanden werden. Mehr über die GRESB.
Long Lease EU umfasst erstklassige Objekte, die mit einem inflationsgebundenen Mietvertrag langfristig an bonitätsstarke Mieter wie börsennotierte Unternehmen, Universitäten oder lokale Behörden vermietet werden. Die Anlagen sind in der Regel in Form von Sale-and-Lease-Back-Vereinbarungen strukturiert: Ein Eigennutzer verkauft das Objekt an einen Investor, um Kapital freizusetzen, und unterzeichnet einen Mietvertrag mit einer Laufzeit von mindestens 25 Jahren. Eine Variante dieses Modells sind Erbpachttransaktionen mit typischerweise sehr langfristigen Vertragslaufzeiten – diese liegen oft bei 60 Jahren oder mehr.
Inflationsindexierte Mietzahlungen bieten potenziell sichere und im Laufe der Zeit wachsende Ertragsströme. Dieses Renditeprofil passt gut zu den Zielen vieler institutioneller Investoren, zumal mögliche Wertsteigerung der zugrunde liegenden Immobilien hinzukommen.
Die langfristige Anlagestrategie von M&G Investments ist auf relative Wertchancen ausgerichtet. Sie investiert in geschäftskritische Vermögenswerte in Sektoren, die sich durch positive strukturelle Faktoren auszeichnen. Über mehr als zwei Jahrzehnten hinweg haben wir dank unserer Real Estate- und Fixed Income Expertise ein umfangreiches, diversifiziertes Portfolio mit hochwertigen Anlagen aufgebaut, mit dem Ziel attraktive und konsistente risikobereinigte Renditen zu liefern. Mit ihrem ESG-Ansatz ist unsere Strategie in ihrer Vergleichsgruppe in der Spitzengruppe: 2023 erhielt sie beim Global Real Estate Sustainability Benchmark (GRESB) erneut die höchstmögliche 5-Sterne-Bewertung2.