Der Wert der Vermögenswerte des Fonds und die daraus resultierenden Erträge können sowohl fallen als auch steigen. Dies führt dazu, dass der Wert Ihrer Anlage fallen und steigen wird. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Fonds sein Ziel erreichen wird, und Sie bekommen möglicherweise weniger zurück, als Sie ursprünglich investiert haben.
Experten für Unternehmensanleihen
M&G’s Kreditanalysten-Team ist eines der größten und erfahrensten in Europa. Das Team, das sich aus Sektorspezialisten mit durchschnittlich mehr als zehn Jahren Erfahrung zusammensetzt, erstellt eigene Kreditratings für jedes Unternehmen, das wir abdecken.
Dieses Kredit-Research bildet das Herzstück des value-orientierten Ansatzes, den unser Kreditanalysten-Team verfolgt. Es ermöglicht dem Team, Value im gesamten Spektrum des Kreditmarktes zu finden und Anlagestil, Philosophie und Prozess konsistent für die von uns verwalteten Portfolios zu liefern.
Die Grenzen zwischen öffentlichen und privaten Investitionen verschwimmen
Und die damit verbundene Chance, ein tragfähiges Ökosystem aufzubauen, ist nicht mehr aufzuhalten. Sehen Sie sich das Video an, um zu erfahren, was der Grund für diese Verschiebung ist.
Einheitliche Investment-Philosophie über die Credit-Anlageklassen hinweg
Äußerst erfahrenes, bewährtes Fondsmanagement-Team
Eines der größten und erfahrensten Teams für fundamentalen Credit-Research in Europa
Quelle: M&G, Stand: 30 Juni 2024.
*Die hier angegebene Anzahl der Mitarbeiter und das verwaltete Vermögen beziehen sich auf das Kreditanalysten-Team. Es wird von einem Team von sieben Anlagespezialisten unterstützt. Das Kreditanalysten-Team stellt Kreditanalysen für alle M&G-Investmentteams für festverzinsliche Wertpapiere bereit.
Wir glauben an einen Bottom-up-Investitionsansatz
Unserer Meinung nach kann ein Top-Down-Anlageansatz, den viele Asset Manager verfolgen, zu Volatilität und Inkonsistenz führen, da er stark direktional ist und somit oft zu einem "crowded trade" führt.
Wertschöpfung durch relative und fundamentale Chancen
Unsere kapitalmarktorientierten Portfoliomanager haben sowohl die eigenen Ratings unserer Analysten als auch die der führenden Ratingagenturen zur Verfügung.
Unser Ansatz funktioniert über den gesamten Zyklus hinweg
Dieser ist unabhängig von der Marktliquidität und kann zu bestimmten Zeitpunkten besonders effektiv sein, insbesondere bei unvorhersehbaren Marktereignissen.
Stark diversifizierte Portfolios sind entscheidend
Das trägt dazu bei, dass kein unerwarteter Zahlungsausfall so gravierend ist, dass er unseren Ansatz zur Übernahme von Risiken beeinflussen könnte.
Unsere Kompetenz in Credit
- Ziel: Der Fonds strebt eine jährliche Rendite von 0,75 % brutto nach Gebühren über seinem Referenzindex über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum an. Der M&G European Credit Investment Fund zielt darauf ab, Chancen vor allem bei auf Euro lautenden Investment-Grade-Unternehmensanleihen zu nutzen. Der Fonds kann auch in auf GBP, USD und CHF lautende Schuldtitel investieren sowie Futures und Swaps für eine effiziente Portfolioverwaltung einsetzen.
- Anlageansatz: Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Nettoinventarwerts (Net Asset Value, NAV) in auf EUR lautende Investment-Grade-Unternehmensanleihen, Asset-Backed Securities und Vorzugsaktien. Der Fonds kann bis zu maximal 20 % seines Nettoinventarwerts in Asset-Backed Securities investieren. Die Emittenten dieser Wertpapiere können in jedem Land, einschließlich Schwellenländern, ansässig sein. Der Fonds ist nicht währungsorientiert und strebt eine Absicherung von Nicht-EUR-Vermögenswerten in EUR an. Der Fonds kann bis zu 15 % seines Nettoinventarwerts in Schuldtitel mit einem Rating unterhalb von Investment Grade und bis zu 10 % seines Nettoinventarwerts in Wandelanleihen, einschließlich Contingent Convertible Debt Securities, investieren. Der Fonds ist bestrebt, mit seinen Anlagen die ESG-Kriterien erfüllen und wendet dabei einen ausschließenden Ansatz an, wie im vorvertraglichen Anhang des Fondsprospekts beschrieben.
- Empfohlene Haltedauer: Dieser Fonds ist für Anleger gedacht, die einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren anvisieren.
- Hebelwirkung: Die erwartete durchschnittliche Hebelwirkung des Fonds unter normalen Marktbedingungen wird in der Regel 300 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten, wenn er nach dem Summenansatz berechnet wird.
- Benchmark: ICE BofA Euro Corporate Index. Der Fonds wird aktiv verwaltet.
- Fondsmanager: Gaurav Chatley
- Auflagedatum des Fonds: 12. April 2011
Bitte beachten Sie, dass der Fonds ökologische/soziale (E/S) Merkmale fördert. Er verfolgt zwar kein Nachhaltigkeitsziel, hält aber mindestens einen Anteil von 20 % an nachhaltigen Anlagen.
Die Offenlegung des Fonds in Bezug auf Nachhaltigkeit finden Sie hier
- Ziel: Jährliche Wertentwicklung in Höhe von 3-5 % brutto über der des 1-Monats-EURIBOR über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum. Nutzung der Credit-Risikoprämie bei gleichzeitiger Minimierung des Zins- und Währungsrisikos.
- Anlageansatz: Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Nettoinventarwerts (Net Asset Value, NAV) in Unternehmens- und Staatsanleihen, Barmittel und bargeldnahe Mittel sowie Asset-Backed-Securities, die auf eine beliebige Währung lauten können. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Fondsmanager kann bei der Auswahl der Vermögenswerte, die er für den Fonds kauft, hält und verkauft, völlig frei handeln. Hinsichtlich des Ausmaßes, in dem die Wertentwicklung des Fonds von derjenigen der Benchmark abweichen kann, gibt es keine Beschränkung.
- Empfohlene Haltedauer: Dieser Fonds ist für Anleger gedacht, die einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
- Hebelwirkung: Die erwartete durchschnittliche Hebelwirkung des Fonds unter normalen Marktbedingungen wird in der Regel 900 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten, wenn sie nach dem Ansatz der Summe der Nennwerte berechnet wird.
- Keine Benchmark: Ein flexibler Unconstrained-Ansatz ohne Bindung an einen Referenzindex. Der Fonds wird aktiv verwaltet.
- Fondsmanager: Richard Ryan
- Auflegung des Fonds: 4. März 2013
- Ziel: Der Fonds strebt eine bessere Wertentwicklung als der Referenzindex an. Ziel ist es, über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum eine jährliche Bruttorendite von 1 % über seiner Benchmark zu erzielen. Der M&G European High Yield Credit Investment Fund investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus hochverzinslichen Anleihen, die hauptsächlich auf Euro lauten. Außerdem kann der Fonds in Schuldtitel anderer Währungen (USD, GBP und CHF) investieren.
- Anlageansatz: Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Nettoinventarwerts (Net Asset Value, NAV) in Unternehmens- und Staatsanleihen mit einem Rating unterhalb von Investment Grade sowie in Asset Backed Securities, die auf eine beliebige europäische Währung lauten können. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Fondsmanager kann bei der Auswahl der Vermögenswerte, die er für den Fonds kauft, hält und verkauft, völlig frei handeln. Hinsichtlich des Ausmaßes, in dem die Zusammensetzung und Wertentwicklung des Fonds von derjenigen der Benchmark abweichen kann, gibt es keine Beschränkung.
- Empfohlene Haltedauer: Dieser Fonds ist für Anleger gedacht, die einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
- Hebelwirkung: Die erwartete durchschnittliche Hebelwirkung des Fonds unter normalen Marktbedingungen wird in der Regel 300 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten, wenn er nach dem Summenansatz berechnet wird.
- Benchmark: ICE BofA European Currency Non-Financial High Yield 2 % Constrained Developed Market Index. Der Fonds wird aktiv verwaltet.
- Fondsmanager: David Fancourt
- Auflagedatum des Fonds: 6. März 2013
Bitte beachten Sie, dass der Fonds ökologische/soziale (E/S) Merkmale fördert. Er verfolgt zwar kein Nachhaltigkeitsziel, hält aber mindestens einen Anteil von 20 % an nachhaltigen Anlagen.
Die Offenlegung des Fonds in Bezug auf Nachhaltigkeit finden Sie hier
- Ziel: Der M&G Sustainable European Credit Investment Fund strebt über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum eine jährliche Rendite von +0,75 % über seinem Referenzindex an. Ziel des Fonds ist es, Chancen vor allem bei auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating zu nutzen. Dabei wendet er eine Reihe von ESG-orientierten Ausschlüssen an, um sicherzustellen, dass alle Wertpapiere unsere Mindestkriterien für ESG und Nachhaltigkeit erfüllen. Der Fonds kann auch in auf GBP, USD und CHF lautende Schuldtitel investieren sowie Futures und Swaps für eine effiziente Portfolioverwaltung einsetzen.
- Anlagepolitik: Der Fonds strebt eine Gesamtrendite (die Kombination aus Erträgen und Kapitalwachstum) an, die den Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG BB+ Sustainable SRI Bond Index um 0,75 % (vor Gebühren pro Jahr) über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum übertrifft. Der Fonds investiert mindestens 70 % seines Nettoinventarwerts (Net Asset Value, NAV) in auf EUR lautende Investment-Grade-Unternehmensanleihen, Asset Backed Securities und Vorzugsaktien. Der Teilfonds investiert in Wertpapiere, die die ESG-Kriterien erfüllen. Es gelten normen-, sektor- und/oder wertbasierte Ausschlüsse für Anlagen. Die ESG-Kriterien, einschließlich des Ausschlussverfahrens des Fonds, sind auf der M&G-Website zu finden. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Fondsmanager kann bei der Auswahl der Vermögenswerte, die er für den Fonds kauft, hält und verkauft, völlig frei handeln. Hinsichtlich des Ausmaßes, in dem die Zusammensetzung und Wertentwicklung des Fonds von derjenigen der Benchmark abweichen kann, gibt es keine Beschränkung.
- Empfohlene Haltedauer: Dieser Fonds ist für Anleger konzipiert, die einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
- Hebelwirkung: Die erwartete durchschnittliche Hebelwirkung des Fonds unter normalen Marktbedingungen wird im Allgemeinen 200 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten, wenn er nach dem Ansatz der Summe der Nennwerte berechnet wird.
- Benchmark: Bloomberg MSCI Euro Corporate ESG BB+ Sustainable SRI Bond Index. Der Fonds wird aktiv verwaltet.
- Fondsmanager: Gaurav Chatley
- Auflagedatum des Fonds: 7. Oktober 2021
Bitte beachten Sie, dass der Fonds ökologische/soziale (E/S) Merkmale fördert. Er verfolgt zwar kein Nachhaltigkeitsziel, hält aber mindestens einen Anteil von 51 % an nachhaltigen Anlagen.
Die Offenlegung der Fonds in Bezug auf Nachhaltigkeit finden Sie hier.
- Ziel: Der M&G Sustainable Total Return Credit Investment Fund ist so konzipiert, dass er bei einem vergleichbaren Risikoniveau dasselbe Renditeziel wie die Basisstrategie (M&G Total Return Credit Investment Fund) erreicht: eine jährliche Wertentwicklung in Höhe von 3-5% brutto über der des 1-Monats-EURIBOR über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum. Der M&G Sustainable Total Return Credit Investment Fund strebt eine Maximierung der Gesamtrendite an, indem er vor allem langfristige Risikoprämien ausnutzt. Er zielt darauf ab, den Anlegern attraktive Kapital- und Ertragsrenditen aus einem diversifizierten Pool von Schuldtiteln und schuldenähnlichen Vermögenswerten zu bieten. Dabei wendet er eine Reihe von ESG-orientierten Ausschlüssen an, um sicherzustellen, dass alle Anlagen unsere Mindestkriterien für ESG und Nachhaltigkeit erfüllen. Dazu gehören unter anderem Schuldtitel mit einem festen oder variablen Kupon.
- Anlageansatz: Der Fonds strebt eine Gesamtrendite (die Kombination aus Erträgen und Kapitalwachstum) von 3-5 % (vor Gebühren pro Jahr) über dem 1-Monats-EURIBOR über einen beliebigen Fünfjahreszeitraum an. ESG- und Nachhaltigkeitskriterien werden berücksichtigt. Der Fonds investiert mindestens 70% seines Nettoinventarwertes (Net Asset Value, NAV) in Unternehmens- und Staatsanleihen, Barmittel und Barmitteläquivalente, Asset Backed Securities und Vorzugsaktien, die auf eine beliebige Währung lauten können. Er investiert in Wertpapiere, die die ESG-Kriterien erfüllen. Für die Anlagen gelten normen-, sektor- und/oder wertebasierte Ausschlüsse. Die ESG-Kriterien und der Ausschlussansatz des Fonds können auf der M&G-Website eingesehen werden. Der Fonds wird aktiv verwaltet. Der Fondsmanager kann bei der Auswahl der Vermögenswerte, die er für den Fonds kauft, hält und verkauft, völlig frei handeln. Hinsichtlich des Ausmaßes, in dem die Zusammensetzung und Wertentwicklung des Fonds von derjenigen der Benchmark abweichen kann, gibt es keine Beschränkung.
- Empfohlene Haltedauer: Dieser Fonds ist für Anleger konzipiert, die einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren haben.
- Hebelwirkung: Die erwartete durchschnittliche Hebelwirkung des Fonds unter normalen Marktbedingungen wird im Allgemeinen 300 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht überschreiten, wenn er nach dem Ansatz der Summe der Nennwerte berechnet wird.
- Benchmark: 1-Monats-EURIBOR. Der Fonds wird aktiv verwaltet.
- Fondsmanager: Richard Ryan
- Auflagedatum des Fonds: 14. Oktober 2021
Bitte beachten Sie, dass der Fonds ökologische/soziale (E/S) Merkmale fördert. Er verfolgt zwar kein Nachhaltigkeitsziel, hält aber mindestens einen Anteil von 51 % an nachhaltigen Anlagen.
Die Offenlegung des Fonds in Bezug auf Nachhaltigkeit finden Sie hier.
Dies ist eine Marketingkommunikation. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt und die wesentlichen Informationen für den Anleger (Key Investor Information Document, KIID), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Bitte beachten Sie, dass Investoren bei ihrer Entscheidung, in diese Fonds zu investieren, alle Merkmale oder Ziele des Fonds, die im Prospekt des Fonds beschrieben sind, berücksichtigen sollten.
Mit allen Fonds verbundene Risiken:
Marktrisiko: Der Wert der Anlagen und der Ertrag daraus wird steigen und fallen. Das wird dazu führen, dass der Kurs der Teilfonds sowie der von den Teilfonds gezahlte Ertrag sowohl fällt als auch steigt. Es ist nicht gewährleistet, dass die Teilfonds ihre Ziele erreichen, und Sie erhalten den ursprünglich investierten Betrag eventuell nicht zurück.
Kreditrisiko: Der Wert der Teilfonds kann fallen, wenn der Emittent eines festverzinslichen Wertpapiers keine Ertragszahlungen leisten oder seine Schulden nicht zurückzahlen kann (als Kreditausfall bekannt).
Zinsrisiko: Wenn die Zinsen steigen, fällt der Wert der Teilfonds wahrscheinlich.
Derivaterisiko: Die Teilfonds können Derivate einsetzen, um ein Engagement an Anlagen zu erhalten, und das kann zu höheren Schwankungen des Kurses der Teilfonds führen und das Verlustrisiko erhöhen.
Gegenparteirisiko: Einige Transaktionen der Teilfonds wie zum Beispiel das Leisten von Bareinlagen, erfordern die Nutzung anderer Finanzinstitute. Kommt eines dieser Institute seinen Verpflichtungen nicht nach oder wird es insolvent, können den Teilfonds Verluste entstehen.
Risiko von auf Vermögenswerten besicherten Wertpapieren: Die auf Vermögenswerte besicherten Wertpapiere und hypothekarisch besicherten Wertpapiere können eventuell früher als nötig zurückgezahlt werden, was zu einer niedrigeren Rendite führt.
Risiko bedingter Wandelanleihen: Die Anlage in bedingte Wandelanleihen kann die Fonds negativ beeinflussen, sollte es zu speziellen Auslöseereignissen kommen und das Risiko des Kapitalverlustes für die Fonds kann erhöht sein.
Währungs- und Wechselkursrisiko: Wechselkursschwankungen können die Rendite Ihrer Anlage negativ beeinflussen.
ESG-Datenrisiko: ESG-Informationen von externen Datenanbietern können unvollständig, unrichtig oder nicht verfügbar sein. Es besteht ein Risiko, dass die Anlageverwaltungsgesellschaft ein Wertpapier oder einen Emittenten falsch beurteilt, so dass ein Wertpapier zu Unrecht in das Portfolio des Sub-Fonds aufgenommen oder daraus ausgeschlossen wird.
Liquiditätsrisiko: Unter schwierigen Marktbedingungen sind die Fonds möglicherweise nicht in der Lage, ein Wertpapier zum vollen Wert oder überhaupt zu verkaufen. Dies könnte die Wertentwicklung beeinträchtigen und die Fonds veranlassen, die Rücknahme ihrer Anteile vorübergehend aufzuschieben oder auszusetzen.
Risiko von Schuldtiteln mit einem Rating unter Investment Grade: Solche Wertpapiere sind im Allgemeinen mit einem höheren Ausfallrisiko verbunden und sind anfälliger auf negative Wirtschaftsereignisse als Schuldtitel mit einem höheren Rating.
Bitte beachten Sie, dass eine Anlage in diese Fonds den Erwerb von Anteilen oder Aktien dieser Fonds bedeutet und nicht den Erwerb eines bestimmten Basiswerts, wie z. B. eines Gebäudes oder von Aktien eines Unternehmens, da diese Basiswerte nur im Besitz der Fonds sind.
Weitere Einzelheiten zu den Risiken, die für die Fonds gelten, finden Sie im Verkaufsprospekt des Fonds.