Allier gestion diversifiée et durable

3 min de lecture 17 oct. 22

En dépit de la pandémie et du récent ralentissement de la croissance économique mondiale, l’essor des stratégies d’investissement durable se poursuit. Ces dernières font désormais partie intégrante du paysage financier pour des millions d’investisseurs particuliers et institutionnels dans le monde entier. En effet, les opportunités au sein de l’univers de l’investissement durable sont sans cesse croissantes dans la mesure où les entreprises et les gouvernements s’efforcent d’imaginer des produits et des solutions visant à relever les défis sociaux et environnementaux de la planète.

Le spectre d’une inflation obstinément élevée menace désormais de conduire à un environnement caractérisé par une croissance plus faible et une diminution des bénéfices des entreprises dans de nombreux pays. Comme les marchés actions et obligataires l’ont mis en évidence au cours du premier semestre 2022, ces craintes, conjuguées à une sensible hausse des taux d’intérêt, peuvent aisément se traduire par des conditions difficiles pour les investisseurs. Certains sceptiques soutiennent que la nette détérioration des perspectives va affecter de manière disproportionnée l’investissement ESG et durable dans la mesure où les investisseurs sont susceptibles de commencer à remettre en question son bien-fondé face à une croissance plus faible, à l’incertitude géopolitique et aux inquiétudes liées à la sécurité énergétique.

Toutefois, nous sommes convaincus qu’il n’en est rien : l’investissement durable apporte des solutions à long terme à de nombreux enjeux auxquels nous devons actuellement faire face. C’est pourquoi nous nous attachons à positionner nos portefeuilles diversifiés durables de façon à tirer profit de toute une série de tendances structurelles porteuses soutenues par les capitaux consacrés par les gouvernements, les entreprises et les ménages à la réduction des émissions, l’efficacité énergétique, la diminution des déchets, l’égalité pour les catégories de population défavorisées ou encore la mise en place d’un système de santé efficace, innovant et abordable. En tant qu’investisseurs à long terme, nous sélectionnons ce que nous considérons être des valeurs de qualité et que nous serions tout à fait disposés à détenir pendant de nombreuses années, au travers de plusieurs cycles économiques.

Selon nous, nombre des grandes réussites de demain en matière de croissance à long terme seront le fruit d’efforts déployés aujourd’hui afin de s’attaquer à des risques systémiques tels que celui du changement climatique. Enfin, et c’est là un élément important, les horizons d’investissement à long terme des positions liées à la thématique de la durabilité peuvent, dans certains cas, les rendre potentiellement moins vulnérables aux épisodes de volatilité en période d’incertitude.

Quelles opportunités identifions-nous ?

À l’heure où de nombreux pays s’empressent de tenter de réduire leur dépendance énergétique à la suite de la récente invasion de l’Ukraine par la Russie, il nous semble judicieux de privilégier les entreprises qui montrent la voie à suivre vers un avenir placé sous le signe des énergies renouvelables. SolarEdge Technologies, le leader mondial de la technologie solaire, est une position performante de longue date au sein de notre gamme de stratégies diversifiées durables. La société offre toute une série de produits pour un usage résidentiel et commercial, dont les onduleurs intelligents photovoltaïques (PV) qui constituent la solution phare de sa gamme. Le déploiement rapide du solaire photovoltaïque pourrait aider l'énergie solaire à devenir l'une des plus grandes sources de capacité de production d'électricité à faible émission de carbone au cours des prochaines décennies.

Xylem, le spécialiste international des technologies de l’eau, est un autre investissement récent et particulièrement d’actualité compte tenu de la sévérité de la sécheresse qui a touché une si grande partie du monde en 2022. L’entreprise conçoit et fabrique des équipements et des services afin de répondre aux besoins en eau, en assainissement et en énergie. Xylem est présente tout au long du cycle de l’eau, depuis la collecte et la distribution, en passant par la réutilisation et jusqu’à la restitution dans son milieu naturel. La durabilité a été intégrée au cœur de sa stratégie de financement en 2020, lorsque la société a annoncé l’émission de sa première obligation verte pour un montant de 1 milliard de dollars américains. Les fonds levés servent au financement de projets destinés à améliorer l’accessibilité à l’eau et son caractère financièrement abordable, ainsi que la résilience des systèmes d’alimentation en eau.

Figurant au nombre de nos positions à impact dans le domaine de l’inclusion sociale et faisant partie de l’indice FTSE 250, Home REIT se consacre à la lutte contre le sans-abrisme au Royaume-Uni en finançant la création et l’acquisition de logements de grande qualité pour les SDF. L’entreprise aide à convertir ou à rénover des bâtiments et des logements existants et octroi également des financements à terme pour de nouveaux projets de construction. Selon nous, le portefeuille de Home REIT permet de fournir à des sans-abris vulnérables des logements sur mesure qui font cruellement défaut. C’est pourquoi nous sommes investis dans la société immobilière depuis son introduction en bourse en octobre 2020.

Investir pour un avenir meilleur

Chez M&G, nous sommes convaincus que le secteur de la gestion d’actifs se doit d’évoluer. Plutôt que de privilégier le court-termisme et les gains rapides, nous croyons fermement qu’investir exige une réflexion prospective, une vision à long terme et un engagement actif auprès des entreprises dans le but de les aider à s’adapter et avoir un impact plus constructif et durable sur notre monde.

Selon nous, la nature diversifiée des actifs composant l’univers d’investissement durable de M&G (obligations vertes, obligations émises par des entités supranationales, infrastructures cotées, actions) nous offre un large éventail d’opportunités afin d’investir de manière flexible sur le long terme en vue d’atteindre un double objectif : nous aider à générer des performances financières et avoir un impact durable sur l’avenir de notre société.

Lorsqu’il s’agit des problèmes les plus urgents du monde, il n’existe pas de solution miracle. En investissant selon une approche durable, pragmatique et mesurée, nous pouvons œuvrer à un avenir meilleur pour tous en générant des résultats positifs à la fois pour les investisseurs et pour la planète.

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Rédigé par Sustainable Multi Asset Team

La valeur liquidative des fonds pourra aussi bien baisser qu’augmenter. Ainsi, la valeur de votre investissement pourra aussi bien baisser qu’augmenter et il est possible que vous ne récupériez pas la totalité de votre investissement initial. Les opinions exprimées dans le présent document ne sauraient en aucun cas constituer des recommandations, des conseils ou des prévisions.

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