Comunicazione di marketing. Ad uso esclusivo di investitori professionali
M&G (Lux) Global Dividend Fund
Investire nella crescita dei dividendi
Stuart Rhodes, Gestore del fondo
“L'investimento in reddito azionario globale offre opportunità attraenti. In tutto il mondo le aziende che incrementano i dividendi nel tempo generalmente hanno sovraperformato il mercato.”
Filosofia del fondo
- Fondo azionario core che investe in 40-50 società considerate in grado di incrementare i dividendi in modo sostenibile nel lungo periodo, senza esclusioni di settori, dimensioni o aree geografiche (mercati emergenti compresi).
- Il gestore investe in aziende che ambiscono ad accrescere il dividendo, distribuite fra le tre categorie descritte di seguito con caratteristiche di rischio e rendimento diverse, in modo che il fondo possa affrontare una varietà di condizioni di mercato.
- La valutazione è posta al centro del processo di investimento, per garantire che il fondo sia focalizzato su buoni investimenti e non solo su buone società.
- Il fondo investe in titoli che soddisfano i criteri ESG, usando filtri di esclusione su base normativa, settoriale e/o di valore.
- Il fondo promuove aspetti ambientali e sociali (E/S), e pur non avendo come obiettivo un investimento sostenibile, intende detenere una quota minima di investimenti sostenibili pari al 20%.
Fonte: M&G, 2022. *Linee guida interne soggette a modifica.
Punti di forza del fondo
- Focus sulla crescita dei dividendi, non sul rendimento da dividendo.
- Strategia globale con una lunga storia - lanciata originariamente nel 2008.
- Approccio diversificato con tre potenziali fonti di crescita del dividendo (qualità, asset, crescita rapida).
- Applicazione dei criteri ESG nella selezione dei titoli. L'orientamento positivo del portafoglio in termini ESG implica la possibilità di ottenere un punteggio ESG migliore rispetto al benchmark o quanto meno equivalente a un rating MSCI A.
I vantaggi dell'investimento nella crescita dei dividendi
- Un dividendo crescente spinge verso l'alto il corso azionario.
- L’effetto moltiplicatore dell'accumulazione può amplificare il rendimento totale (dato da reddito e crescita del capitale) nel lungo termine, in quanto il reddito crescente viene reinvestito in capitale crescente.
- Un rendimento da dividendo elevato non è necessariamente indice di valore, se non c'è una crescita del flusso di distribuzione, e quindi del capitale.
L'efficacia dell'accumulazione a lungo termine
Fonte: M&G. Dati forniti a soli fini illustrativi.
Informazioni principali
| 31 gennaio 2023 | €3,1 miliardi |
|---|---|
| Data di lancio | 18 settembre 2018 |
| Benchmark* | MSCI ACWI Net Return Index |
| Settore comparativo | Settore Morningstar Azionari Globali - Reddito |
| Classificazione SFDR | Articolo 8 |
| Classe di azioni A in EUR | |
|---|---|
| ISIN (Acc.) | LU1670710075 |
| ISIN (Dist.) | LU1670710158 |
| Commissione di sottoscrizione | Max 4,00% |
| Commissione di gestione annuale | 1,75% |
| Spese correnti** | 1,91% |
Fonte dei dati del fondo: M&G, al 31.01.23
*Il benchmark è un comparatore utilizzato esclusivamente per misurare le performance del fondo e non vincola la costruzione del portafoglio. È stato scelto questo benchmark poiché riflette al meglio l’ambito della politica d’investimento del fondo. Il fondo viene gestito attivamente. Il gestore degli investimenti ha la completa libertà di scegliere quali investimenti acquistare, detenere e vendere nel fondo. Le partecipazioni del fondo possono discostarsi in misura significativa dagli elementi costitutivi del benchmark. Il benchmark non è un benchmark ESG e non è in linea con i Criteri ESG e i Criteri di Sostenibilità.
**Le spese correnti si basano sui costi in data 30.09.22.
Questa è una comunicazione di marketing. Si prega di consultare il prospetto informativo e il documento contenente le informazioni chiave (KID) prima di prendere una decisione finale di investimento.
Il valore e il reddito degli asset del fondo potrebbe diminuire così come aumentare, determinando movimenti al rialzo o al ribasso del valore dell’investimento. Non vi è alcuna garanzia che l’obiettivo del fondo verrà realizzato ed è possibile che non si riesca a recuperare l’importo iniziale investito.
Il fondo detiene un numero esiguo d’investimenti e, di conseguenza, la riduzione di valore di un singolo investimento può incidere in misura maggiore rispetto alla detenzione di un numero maggiore d’investimenti.
L’investimento nei mercati emergenti comporta un rischio di perdita maggiore riconducibile, tra gli altri fattori, a rischi economici, valutari, di liquidità e regolamentari. Potrebbero sorgere delle difficoltà di acquisto, vendita, custodia o valutazione degli investimenti in tali paesi.
Le informazioni ESG ottenute da fornitori di dati terzi possono essere incomplete, inesatte o non disponibili. Vi è il rischio che il gestore degli investimenti possa valutare erroneamente un titolo o un emittente, con un conseguente erroneo inserimento o un’erronea esclusione di un titolo nel o dal portafoglio del fondo.
Ulteriori dettagli sui fattori di rischio applicabili al fondo sono riportati nel Prospetto del fondo.
Il fondo investe principalmente in azioni societarie, pertanto potrebbe subire oscillazioni di prezzo più ampie rispetto ai fondi che investono in obbligazioni e/o liquidità.
Si prega di notare che investire in questo fondo significa acquisire quote o azioni di un fondo e non di una determinata attività sottostante come un immobile o le quote di una società, in quanto queste rappresentano soltanto le attività sottostanti detenute dal fondo.
Le opinioni espresse nel presente documento non sono da intendersi come raccomandazioni, consigli o previsioni.
Consulta il nostro glossario, per una spiegazione dei termini di investimento utilizzati in questo documento.
Il fondo può essere esposto a varie valute. Le oscillazioni dei tassi di cambio possono incidere negativamente sul valore del vostro investimento.
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