Objetivo de inversión sostenible del fondo

El fondo tiene dos objetivos:

• Objetivo financiero: Proporcionar una rentabilidad total (combinación de ingresos y crecimiento del capital) de entre el 4 % y el 8 % al año durante cualquier periodo de cinco años.
• Objetivo sostenible: Contribuir a la economía sostenible, invirtiendo en activos que respalden los objetivos ambientales y sociales, en particular el de mitigación del cambio climático.

¿De qué forma cumple el fondo su objetivo de inversión sostenible?

El enfoque del fondo con respecto a la inversión sostenible se lleva a cabo mediante una asignación flexible de activos, así como una inversión en valores emitidos por empresas o Gobiernos que mantienen altos estándares de comportamiento medioambiental, social y de gobernanza. Además, el fondo mantiene un conjunto esencial de inversiones con un impacto social positivo porque abordan los principales retos sociales y medioambientales a los que se enfrenta el mundo.

El fondo invierte en valores que, previsiblemente, serán inversiones sostenibles que ayudarán a conseguir a uno o varios objetivos ambientales o sociales. Para evaluar su contribución y emitir informes al respecto, el fondo usa indicadores clave de sostenibilidad, como se describe con más detalle en las secciones sobre criterios ESG y criterios de sostenibilidad. Como parte del proceso de inversión, el gestor de inversiones considera la sostenibilidad a largo plazo de los activos, lo que incluye la intensidad de carbono y la mitigación del cambio climático.

Todos los valores mantenidos en el fondo están sujetos a los criterios ESG y los criterios de sostenibilidad. Esto se consigue utilizando el análisis propio de M&G o información ESG de terceros.

El fondo tiene un conjunto mínimo de exclusiones basadas en normas, valores y sectores, y, en paralelo a sus objetivos financieros, pretende cumplir objetivos ESG y conseguir resultados positivos en este campo.

Además, la administración responsable y el diálogo activo son pilares fundamentales del fondo. Ambos permiten garantizar que las empresas en cartera sigan buenas prácticas de gobernanza en relación con la diversidad en el Consejo de Administración y en la plantilla; la ética comercial; las prácticas contables, y la gobernanza del Consejo, entre otros puntos.

Se aplican los siguientes tipos de exclusiones a las inversiones directas del fondo:

• Exclusiones basadas en normas: Inversiones que, tras su evaluación, se determina que infringen las normas de conducta generales relacionadas con los derechos humanos, los derechos laborales, el medio ambiente y la lucha contra la corrupción.
• Exclusiones basadas en sectores o en valores: Inversiones o sectores expuestos a actividades empresariales que se clasifican como perjudiciales para la salud humana, el bienestar social, el medioambiente o que se consideran que contravienen los criterios basados en sectores o en valores del fondo.
• Otras exclusiones: Inversiones que se evalúan como conflictivas con respecto a los criterios ESG y los criterios de sostenibilidad.

Las referencias a la "evaluación" mencionada con anterioridad se refieren a la evaluación establecida en los criterios ESG y los criterios de sostenibilidad.

El fondo se gestiona activamente y carece de índice de referencia.

Información adicional

En el documento Criterios ESG y Criterios de impacto figura información adicional sobre la metodología ESG y de impacto, incluyendo las fuentes de datos, los criterios de cribado y los correspondientes indicadores de sostenibilidad del fondo.

En el Folleto figura una descripción de los términos de inversión responsable y ESG utilizados.