Infrastructuur is belangrijk voor mensen en bedrijven, overal, elke dag. Van wegen en spoorwegen tot energiecentrales en communicatienetwerken over de hele wereld - een goedwerkend, modern infrastructuursysteem dient als basis voor economische ontwikkeling en verbetert de levenskwaliteit.
Waarom nu infrastructuur?
15 biljoen dollar
Om infrastructuur te onderhouden en te ontwikkelen die geschikt is voor de toekomst, zijn er investeringen nodig. Tegen 2040 zal de wereld naar schatting 15 biljoen dollar nodig hebben om aan de basisinfrastructuurbehoeften te voldoen¹.
Een groeiende activaklasse
Door groeiende vraag naar infrastructuuractiva heeft beursgenoteerde infrastructuur erkenning gekregen als een aparte activaklasse, die institutionele en individuele beleggers aantrekt met het potentieel van betrouwbare inkomsten en langetermijngroei uit strategische activa die blootstaan aan krachtige structurele trends.
Evoluerend
Met datacenters en -torens die een integraal onderdeel vormen van de digitale revolutie en nieuwe energiebronnen en netwerknetwerken die essentieel zijn voor energiezekerheid en het koolstofvrij maken van de economie, is infrastructuur een van de belangrijkste trends die de wereldeconomie de komende jaren vorm kunnen geven.
¹ Amin Mohseni-Cheraghlou en Naomi Aladekoba, "The global infrastructure financing gap: Where sovereign wealth funds and pension funds can play a role', (atlanticcouncil.org), oktober 2022.
"Beursgenoteerde Infrastructuur biedt de mogelijkheid om te profiteren van de structurele groei en dividenden van bedrijven die essentiële sociaaleconomische diensten leveren. Infrastructuur is essentieel voor het leven en wordt steeds belangrijker voor het milieu. De bedrijven waarin we investeren helpen de wereld koolstofvrij te maken, te digitaliseren en te industrialiseren. De niet-cyclische aard van de inkomsten van deze bedrijven genereert betrouwbare kasstromen en dividenden die op lange termijn kunnen compounden en inflatiebestendig zijn. Infrastructuur is essentieel voor het leven, goed voor het milieu en draagt bij aan beleggingsportefeuilles."
Alex Araujo
Fondsbeheerder
Ontdek het M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund
Meer informatie
Waarom dit fonds?
Een groeiende activaklasse
Een groeibenadering, beleggen in effecten die voldoen aan ESG-criteria en een uitsluitingsbenadering toepassen.
Focus op dividendgroei
Beleggen in bedrijven die hun dividend verhogen kan bescherming bieden tegen inflatie en een reëel groeiend inkomen.
Krachtige thematische rugwind
De beleggingscategorie is blootgesteld aan verschillende structurele groeitrends, zoals: demografie, decarbonisatie en digitalisering.
Waarin belegt het fonds?
De meningen die in dit document worden uitgedrukt, mogen niet worden beschouwd als een aanbeveling, advies of voorspelling.
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund
Het fonds investeert in de fundamenten van een moderne samenleving - van de fysieke activa die onze water-, energie- en transportbehoeften leveren, tot de onderwijs- en gezondheidszorgfaciliteiten die onze samenleving bevorderen en de communicatienetwerken die ons verbinden in een steeds digitalere wereld.
Onze wereldwijde aanpak zoekt naar kansen in zowel de ontwikkelde als de ontwikkelingslanden, met een vastberaden focus op stabiliteit op lange termijn en inflatiebeschermde groei in een activaklasse met breedte, diepte en liquiditeit.
Het fonds streeft naar een combinatie van kapitaalgroei en inkomsten om een hoger rendement te behalen dan de wereldwijde aandelenmarkt over een periode van vijf jaar; en een inkomensverdeling die elk jaar in Amerikaanse dollar toeneemt. Het fonds streeft ernaar zijn financiële doelstellingen te bereiken met toepassing van ESG-criteria en duurzaamheidscriteria. Ten minste 80% van het fonds is belegd in de aandelen van infrastructuurbedrijven en beleggingsfondsen van elke omvang en van overal ter wereld, inclusief opkomende markten. Het fonds heeft meestal aandelen in minder dan 50 bedrijven. Het fonds belegt in effecten die voldoen aan de ESG-criteria en duurzaamheidscriteria. Norm-, sector- en/of op waarden gebaseerde uitsluitingen zijn van toepassing op beleggingen. Het Fonds bevordert milieu/sociale (M/S) kenmerken en hoewel het geen duurzame belegging als doel heeft, zal het een minimumaandeel van 51% van de duurzame beleggingen hebben.
De benchmark van het fonds is de MSCI ACWI Net Return Index. De benchmark is een vergelijkingsinstrument dat uitsluitend wordt gebruikt om de prestaties van het Fonds te meten en beperkt de portefeuilleopbouw niet. De benchmark is gekozen omdat deze de reikwijdte van het beleggingsbeleid van het Fonds het beste weerspiegelt. Het Fonds wordt actief beheerd. De beleggingsbeheerder kan volledig vrij kiezen welke beleggingen het Fonds koopt, houdt en verkoopt. De participaties van het Fonds kunnen aanzienlijk afwijken van de bestanddelen van de benchmark. De benchmark is geen ESG-benchmark en is niet in overeenstemming met de ESG-criteria en de duurzaamheidscriteria.
U kunt de duurzaamheidsgerelateerde informatie van het Fonds hier vinden.
Zie onze woordenlijst voor meer informatie over de gebruikte financiële termen.
Dit is een marketing communicatie. Raadpleeg de prospectus en de KID alvorens een definitieve beleggingsbeslissing te nemen.
De waarde van en de inkomsten uit de activa van het fonds zullen zowel dalen als stijgen. Dit zal ertoe leiden dat de waarde van uw belegging zowel zal dalen als stijgen. Er is geen garantie dat het fonds zijn doelstelling zal bereiken en het is mogelijk dat u minder terugkrijgt dan u oorspronkelijk hebt belegd.
Het fonds houdt een klein aantal beleggingen aan, en daarom kan een waardedaling van één belegging een grotere impact hebben dan wanneer het een groter aantal beleggingen zou aanhouden.
Het fonds kan blootgesteld zijn aan verschillende valuta's. Schommelingen in de wisselkoersen kunnen een ongunstig effect hebben op de waarde van uw belegging.
Beleggen in opkomende markten gaat gepaard met een groter risico van verlies vanwege de hogere politieke, fiscale, economische, wisselkoers-, liquiditeits- en reglementaire risico's, naast andere factoren. Er kunnen moeilijkheden zijn bij het kopen, verkopen, bewaren of waarderen van beleggingen in dergelijke landen.
ESG-informatie van externe gegevensverstrekkers kan onvolledig, onnauwkeurig of niet beschikbaar zijn. Het risico bestaat dat de beleggingsbeheerder een effect of een emittent onjuist beoordeelt, waardoor een effect ten onrechte in de portefeuille van het fonds wordt opgenomen of uitgesloten.
Meer details over de risico's die van toepassing zijn op het fonds vindt u in het Prospectus van het fonds.
De meningen die in dit document worden uitgedrukt, mogen niet worden beschouwd als een aanbeveling, advies of voorspelling.
Het fonds belegt voornamelijk in bedrijfsaandelen en zal daarom waarschijnlijk grotere koersschommelingen ondervinden dan fondsen die beleggen in obligaties en/of contanten.
Let op: beleggen in dit fonds betekent het verwerven van rechten van deelneming of aandelen in een fonds, en niet in een bepaald onderliggend actief, zoals gebouwen of aandelen van een bedrijf, aangezien dit alleen de onderliggende activa zijn die eigendom zijn van het fonds.
Het fonds wil toegang bieden tot het volledige spectrum van deze activaklasse wereldwijd, van het traditionele domein van nutsvoorzieningen tot moderne elementen zoals digitale netwerken. We verdelen het beleggingsuniversum in drie categorieën: Economisch, sociaal en evoluerend.
De rode draad is dat deze categorieën allen gedekt zijn door activa, maar er is differentiatie in het groei-, leverage- en dividendprofiel van elke categorie.
Het fonds streeft naar rendementen die in de buurt komen van aandelen tegen obligatiewaarderingen met een defensieve inslag gezien de lagere macro-economische correlatie dan de bredere markt en een focus op kwaliteitsbedrijven.
Onze filosofie is gebaseerd op drie kernprincipes, die nog steeds de basis vormen van de relatieve outperformance* van het fonds sinds lancering:
Beleggen in reële fysieke activa
Streven naar groeiende dividenden
Positieve ESG-focus. Uitsluitingsbenadering
*In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Beleggingsbeleid
Het Fonds streeft naar:
- een combinatie van kapitaalgroei en inkomsten om over een willekeurige periode van vijf jaar een hoger rendement te behalen dan de wereldwijde aandelenmarkt, en
- een inkomstenuitkering in Amerikaanse dollars die elk jaar toeneemt. Het Fonds streeft ernaar zijn financiële doelstellingen te behalen en past daarbij ESG-criteria toe.
Ten minste 80% van het Fonds is belegd in aandelen, aandelengerelateerde instrumenten en converteerbare obligaties uitgegeven door infrastructuurbedrijven, beleggingstrusts en closed-ended Real Estate Investment Trusts (REIT’s) van welke omvang dan ook en die waar dan ook ter wereld zijn gevestigd, inclusief opkomende markten. Het Fonds houdt doorgaans aandelen in minder dan 50 bedrijven. Het Fonds kan beleggen in Chinese A-aandelen via de Shanghai-Hong Kong Stock Connect en de Shenzhen-Hong Kong Stock Connect. Het Fonds belegt in effecten die voldoen aan de ESG-criteria, waarbij een uitsluitende benadering wordt toegepast en die bijdragen aan SDG’s met een positieve ESG-kanteling, zoals beschreven in de precontractuele bijlage. De aanbevolen houdperiode van het fonds is 5 jaar.
De belangrijkste risico's van dit fonds:
- De waarde en inkomsten uit het vermogen van het fonds zullen zowel dalen als stijgen. Hierdoor zal de waarde van uw belegging zowel dalen als stijgen. Er is geen garantie dat de doelstelling van het fonds zal worden verwezenlijkt en mogelijk krijgt u minder terug dan u oorspronkelijk hebt belegd.
- Het fonds houdt een laag aantal beleggingen en een daling in de waarde van een belegging kan dus een grotere impact hebben dan als het fonds meer beleggingen hield.
- Het fonds kan blootgesteld zijn aan verschillende valuta's. Schommelingen in wisselkoersen kunnen de waarde van uw belegging ongunstig beïnvloeden.
- Converteerbare obligaties gaan gepaard met de risico’s van obligaties en bedrijfsaandelen, en met de specifieke risico’s van deze activaklasse. Hun waarde kan aanzienlijk schommelen afhankelijk van de economische en renteomstandigheden, de kredietwaardigheid van de emittent en het rendement van de onderliggende bedrijfsaandelen. Bovendien bestaat de mogelijkheid dat emittenten van converteerbare obligaties hun betalingsverplichtingen niet nakomen of dat hun kredietrating wordt verlaagd. Converteerbare obligaties kunnen ook moeilijker te verkopen zijn dan de onderliggende bedrijfsaandelen.
- Beleggen in opkomende markten gaat gepaard met een groter risico van verlies vanwege de hogere politieke, fiscale, economische, wisselkoers-, liquiditeits- en reglementaire risico's, naast andere factoren. Er kunnen moeilijkheden zijn bij het kopen, verkopen, bewaren of waarderen van beleggingen in dergelijke landen.
- ESG-informatie van externe gegevensproviders kan onvolledig, onnauwkeurig of onbeschikbaar zijn. Er bestaat een risico dat de beleggingsbeheerder een effect van een emittent onjuist beoordeelt, wat de onjuiste opname of uitsluiting van een effect in de portefeuille van het fonds tot gevolg heeft.
- Nadere details over de risico's die voor het fonds gelden, zijn opgenomen in het Prospectus van het fonds.
Let wel, beleggen in dit fonds betekent het verwerven van deelbewijzen of aandelen in een fonds, en niet in een bepaald onderliggend actief zoals een gebouw of aandelen van een bedrijf, aangezien dit slechts de onderliggende activa zijn die eigendom zijn van het fonds.
Meer informatie over de risico's die van toepassing zijn op het fonds vindt u in het Prospectus van het fonds.
Informatie over duurzaamheid:
Het Fonds promoot Environmental/Social (E/S) kenmerken en hoewel het niet als doelstelling heeft om duurzaam te beleggen, zal het een minimumaandeel van 40% duurzame beleggingen hebben.
De duurzaamheidsinformatie van het Fonds is beschikbaar voor beleggers op de Fund page van de M&G website.
Uitsluitend voor Beleggingsprofessionals. Niet bestemd voor verdere verspreiding. Anderen kunnen zich niet verlaten op de hier verstrekte informatie. De inhoud moet daarom op verantwoorde wijze worden gedeeld met andere professionele beleggers. De waarde van beleggingen kan fluctueren, wat zowel koersdaling als koersstijging tot gevolg kan hebben, zodat u misschien niet het oorspronkelijke bedrag terugkrijgt dat u heb geïnvesteerd.