YTQ = año hasta el trimestre más reciente; * ICE BofAML Euro Corporate Index;
El índice de referencia o benchmark es un comparador frente al cual comparar la rentabilidad del fondo. El benchmark es un índice de rentabilidad neto que incluye dividendos tras la deducción de impuestos y ha sido seleccionado como benchmark ya que refleja adecuadamente el ámbito de su política de inversión. El benchmark se utiliza exclusivamente para medir la rentabilidad del fondo y no limita de ningún modo la construcción de la cartera. El fondo se gestiona de forma activa. El gestor tiene plena libertad para elegir qué instrumentos comprar, vender y mantener en cartera. Las posiciones del fondo podrían desviarse significativamente de los componentes del benchmark.
Fuente: Morningstar, Inc., a 31 de julio 2023, Clase de acciones E en euros, rentas reinvertidas, en base a precios de cierre (price-to-price), neto de comisiones. No todas las clases de acciones están registradas para la venta en todos los países. Consulte la información adicional en el Folleto.
Principales riesgos asociados al fondo:
Riesgo de mercado: el valor de las inversiones y los ingresos generados por estas suben y bajan. Esto provoca que el precio del fondo, así como cualesquiera ingresos que este genere, también suba o baje. No hay ninguna garantía de que el fondo vaya a lograr su objetivo, y es posible que no recupere usted la cantidad invertida inicialmente.
Riesgo de crédito: el valor del fondo puede caer si el emisor de un valor de renta fija en el que se haya invertido es incapaz de cumplir con los pagos de rentas o de reembolsar su deuda (lo que se conoce como impago).
Riesgo de tipos de interés: cuando suben los tipos de interés, es probable que caiga el valor del fondo.
Riesgo de instrumentos derivados: el fondo puede utilizar instrumentos derivados para obtener exposición a inversiones, lo que podría generar cambios importantes en el precio del fondo y aumentar el riesgo de pérdidas.
Riesgo de contraparte: algunas transacciones realizadas por el fondo, como los depósitos en efectivo, requieren recurrir a otras instituciones financieras. Si una de esas instituciones incumple sus obligaciones o se declara insolvente, el fondo puede sufrir una pérdida.
Riesgo de valores respaldados por activos: los activos que respaldan hipotecas y los valores respaldados por activos pueden reembolsarse antes de lo previsto, con lo que su rentabilidad se vería reducida.
Riesgo de divisa y tipo de cambio: Los movimientos en los tipos de cambio pueden afectar a las rentabilidades de las inversiones.
Para obtener más información de los riesgos aplicables a estos fondos, consulte el Folleto.
Información adicional
El M&G European Credit Investment Fund es un fondo diversificado de renta fija y gestión activa, que trata de aprovechar oportunidades en deuda corporativa con grado de inversión denominada en euros. También puede invertir en bonos denominados en GBP, USD y CHF, con todas sus tenencias cubiertas en euros. El fondo identifica valor fundamental en bonos corporativos y respaldados por activos, centrándose en la gestión del crédito, las divisas y los tipos de interés.
El fondo aplica un enfoque de exclusión para fomentar atributos medioambientales y sociales, y pese a no tener como objetivo la inversión sostenible, tendrá una proporción mínima del 20% de inversiones sostenibles.
Invertir en este fondo significa que se adquieren participaciones del mismo, por lo que no se está invirtiendo en el activo
subyacente (ej., un inmueble o acciones de una compañía, que solo serían los activos subyacentes de dicho fondo).
Puedes consultar la información relativa a sostenibilidad del fondo aquí.