“Solamente invertimos en empresas que se benefician de los efectos de nuestras cuatro temáticas de inversión y seguimos comprometidos con nuestro hilo conductor: temáticas ancladas en la realidad.”
Alex Araujo, gestor de fondos
¿Por qué invertir en temáticas globales?
Hoy en día, el mundo cambiante y dinámico en el que vivimos está dominado por cuatro grandes temáticas: el cambio demográfico, la necesidad de abordar los retos medioambientales, la expansión y renovación de infraestructuras y la innovación tecnológica. Nos afectan a todos, un día tras otro. Nuestro objetivo es explotar de forma disciplinada las oportunidades a largo plazo creadas por estas tendencias temáticas.
El fondo se concentra en cuatro temáticas principales: demografía, medioambiente, infraestructura e innovación. Cada una de ellas está dividida en dos subtemas.
Como mínimo un 80% de la cartera se invierte en acciones de compañías de cualquier sector y tamaño, de cualquier parte del mundo, incluyendo los mercados emergentes. El fondo invierte en valores que cumplen los criterios ESG, aplicando un enfoque de exclusiones y un sesgo ESG positivo, como se describe en el anexo precontractual.
El fondo promueve características medioambientales y sociales y aunque no tiene un objetivo de inversión sostenible como tal, tendrá una proporción de al menos un 20% en inversiones sostenibles. El fondo se gestiona de manera activa y su índice de referencia es el MSCI ACWI Net Return. El benchmark no es un índice de referencia ESG y no se ajusta a los Criterios ESG.
El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Las 4 temáticas de inversión del fondo
Demografía
El cambio demográfico es constante, y las necesidades de las personas cambian a medida que envejece la población. Otra tendencia es la urbanización: el desplazamiento de la población a ciudades y centros urbanos en todo el mundo. Por un lado, nos concentramos en soluciones para una población de edad creciente y la tendencia hacia una vida más sana y activa. Por otro, buscamos compañías que satisfacen la demanda del consumidor moderno y se benefician de la urbanización global.
Ejemplo de una compañía en cartera (A 31 de octubre de 2023): Shimano
Esta compañía japonesa es uno de los principales fabricantes mundiales de componentes para bicicletas, y se beneficia de la tendencia hacia estilos de vida más sanos. Además, Shimano también desarrolla sistemas de bicicleta eléctrica, ofreciendo soluciones de movilidad para los hábitos cambiantes del residente urbano moderno.
Infraestructura
Sin infraestructura, aspectos de nuestra vida cotidiana que damos por sentado serían inconcebibles. De igual modo, la economía solo puede crecer y prosperar con una infraestructura que funcione correctamente. De cara a 2030 habrá un déficit de inversión de varios billones de dólares, que deberá cerrarse o al menos reducirse. Desde carreteras y aeropuertos hasta redes ferroviarias: entre las empresas en las que podemos invertir figuran las que garantizan el buen funcionamiento de la economía y de nuestra vida cotidiana.
Ejemplo de una compañía en cartera (A 31 de octubre de 2023): Vinci
Es uno de los principales grupos de infraestructura a nivel mundial. Por un lado, Vinci opera varias instalaciones de infraestructura (como autopistas de peaje) que generan flujos de caja estables y fiables. Por otro, como grupo constructor, se beneficia a largo plazo de la necesidad apremiante de invertir en la expansión y renovación de infraestructuras.
Medioambiente
En pleno cambio climático, la concienciación medioambiental aumenta con rapidez. Para cumplir los objetivos climáticos fijados, las emisiones de CO2 deberán reducirse drásticamente en todo el mundo a lo largo de las próximas décadas. La transición hacia las energías renovables juega un papel decisivo a este respecto, pero también prestamos atención al suministro de agua limpia, a la gestión y procesamiento sostenible de los residuos y al uso eficiente de los recursos mediante el reciclaje.
Ejemplo de una compañía en cartera (A 31 de octubre de 2023): Republic Services
Esta compañía estadounidense es un líder de mercado en reciclaje y gestión de residuos, y presta servicios esenciales para lograr un mundo más limpio, seguro y saludable. Líder sectorial en sostenibilidad con objetivos climáticos claramente definidos.
Innovación
El rápido avance de la digitalización parece no tener límite. Los procesos de negocio se trasladan a la «nube» y todos los dispositivos electrónicos se interconectan entre sí. Al mismo tiempo, el sector de la movilidad está a punto de experimentar cambios enormes, como por ejemplo motores alternativos (eléctricos y de hidrógeno) y conducción autónoma. Algunas de las compañías implicadas en estas áreas tienen excelentes perspectivas de crecimiento.
Ejemplo de una compañía en cartera (A 31 de octubre de 2023): Alphabet
La propietaria de Google brinda exposición al crecimiento de la nueva economía, sin los elevados ratios de valoración a los que cotizan muchos de sus homólogos. La compañía estadounidense genera liquidez y brinda protección a la cartera en mercados impulsados por su propia inercia.
¿Por qué invertir con nosotros?
Temáticas ancladas en la realidad
Gracias a nuestro enfoque único de inversión temática, seleccionamos solamente acciones de compañías capaces de beneficiarse de las cuatro temáticas que hemos elegido. No nos concentramos sencillamente en ideas excitantes, sino en modelos de negocio contrastados, con perspectivas de crecimiento y flujos de caja sólidos. También aplicamos una disciplina de valoración estricta para asegurarnos de no pagar en exceso por el crecimiento que buscamos.
Proceso de inversión disciplinado
El proceso de inversión combina un enfoque top-down con una selección de valores bottom-up. El análisis top-down trata de encontrar las temáticas y subtemas que impulsan el crecimiento de forma estructural. El componente bottom-up del proceso se concentra en identificar candidatos potenciales para la cartera, que somete a una exhaustiva evaluación fundamental. El resultado es una cartera concentrada de 40 a 60 compañías, diversificadas en un abanico de países y sectores de actividad. Toda inversión es siempre a largo plazo: invertimos exclusivamente en compañías que queremos mantener en cartera durante varios años.
Integración de factores de sostenibilidad
Los factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG) juegan un papel importante en nuestro proceso de inversión, pues estamos convencidos de que las consideraciones de sostenibilidad pueden tener implicaciones significativas para la tesis de inversión en una empresa desde una perspectiva financiera. Además de la política del grupo M&G sobre carbón y armamento, el fondo aplica exclusiones basadas en normas (compañías que se considera violan los principios del Pacto Mundial de la ONU sobre derechos humanos, trabajo, el medioambiente y la corrupción) y relacionadas con sectores y valores (como tabaco, apuestas, entretenimiento para adultos y energía térmica de carbón y nuclear). El fondo está clasificado como Artículo 8 bajo el SFDR.
Datos del fondo
- Código ISIN: LU1670628491
- Gestor: Alex Araujo
- Índice de referencia: MSCI ACWI Net Return*
- Fecha de lanzamiento: 19 de marzo de 2019
- Clasificación SFDR: Artículo 8
- Objetivo de inversión: el fondo busca crecimiento del capital y rentas, tratando de superar al mercado de renta variable global en cualquier periodo de cinco años consecutivos aplicando criterios ESG.
- Calificación de riesgo (SRI): 4/7
*El benchmark no es un índice de referencia ESG y no se ajusta a los Criterios ESG.
Para obtener más información de los términos de inversión utilizados en está página, consulte el glosario.
Puede consultar la información relativa a sostenibilidad del fondo aquí.
Esto es una comunicación de marketing. Consulte el Folleto antes de tomar una decisión final de inversión.
El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Invertir en este fondo significa que se adquieren participaciones del mismo, por lo que no se está invirtiendo en el activo subyacente (ej., un inmueble o acciones de una compañía, que solo serían los activos subyacentes de dicho fondo).
El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.
La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.
La información ESG de proveedores de datos externos puede estar incompleta, ser imprecisa o no estar disponible. Existe el riesgo de que el gestor de inversiones evalúe incorrectamente un valor o emisor, lo que puede dar lugar a la inclusión o exclusión incorrecta de un valor en la cartera del fondo.
Consulte el Folleto y el Documento de Datos Fundamentales (KID) para obtener más información de los riesgos aplicables al fondo.
Los puntos de vista expresados en esta página no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.
El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.
Esta información se facilita únicamente para su uso personal y no sustituye al asesoramiento independiente; en ningún caso debe suministrarse a otra persona o entidad. Este sitio web está diseñado exclusivamente para su uso por parte de inversores profesionales.
El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.