Comunicación de Marketing. Exclusivamente para inversores profesionales.
M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund
En busca de rentas crecientes en activos esenciales
Alex Araujo, gestor
«La infraestructura cotizada global representa una propuesta atractiva para inversores con horizontes a largo plazo interesados en diversificar sus carteras. La clase de activos se beneficia típicamente de atributos como una mayor rentabilidad por dividendo y una menor volatilidad frente a la renta variable global, y nuestro universo de inversión ofrece un amplio abanico de oportunidades atractivas en compañías con dividendos crecientes.»
Razones para considerar la inversión en infraestructura cotizada
- Flujos de caja potencialmente fiables y crecientes generados por infraestructura física crítica: activos a largo plazo esenciales para el funcionamiento de la sociedad global.
- Por lo general, la infraestructura cotizada presenta características de mayor rentabilidad por dividendo y menor volatilidad que la renta variable global, además de exposición a flujos de renta ligados a la inflación.
- La infraestructura cotizada brinda acceso a tendencias de crecimiento estructural a largo plazo, como energías renovables, transporte limpio y conectividad digital.
Las rentabilidades pasadas no son un indicativo de las rentabilidades futuras.
El enfoque distintivo de M&G
- Al menos un 80 % del fondo se invierte en acciones de empresas de infraestructura y fondos de inversión de cualquier tamaño y procedentes de cualquier parte del mundo, incluidos los mercados emergentes. El fondo suele poseer acciones de menos de 50 empresas.
- Invirtiendo más allá del ámbito tradicional de la infraestructura económica (suministro público, energía y transporte) y diversificando hacia la infraestructura social (sanitaria, educativa y cívica). También perseguimos oportunidades de crecimiento en infraestructura en evolución (comunicaciones, transaccional y de regalías).
- El fondo promueve características medioambientales/sociales (E/S) y, aunque no tiene un objetivo de inversión sostenible como tal, tendrá un mínimo del 51% en inversiones sostenibles.
- Las consideraciones de sostenibilidad, que abarcan factores medioambientales, sociales y de gobernanza corporativa (ESG), están plenamente integradas en el análisis y en las decisiones de inversión.
Fuente: M&G, 2023. *Aumento esperado del dividendo anual, únicamente a efectos ilustrativos.
¿Por qué ahora?
- En un entorno de incertidumbre, creemos que la infraestructura cotizada podría brindar un crecimiento fiable y sostenible en el largo plazo.
- Las compañías prestan una atención creciente a los factores ESG en el marco de sus esfuerzos para convertirse en mejores negocios, tanto desde una perspectiva financiera como para asegurar su sostenibilidad.
- La expansión fiscal como respuesta a la COVID-19, incluyendo un mayor gasto en infraestructura, podría proporcionar un trasfondo favorable a la clase de activos.
Activos de infraestructura: una parte esencial del día
- Activos de los que dependemos en nuestra vida cotidiana, desde que nos levantamos por la mañana hasta que nos vamos a dormir por la noche.
- Activos de infraestructura tradicionales y activos que respaldan el mundo cada vez más digital en el que vivimos.
- Oportunidades en todas las regiones, incluido el universo emergente.
Datos del fondo
| 31 de diciembre de 2022 | €2.896,56 millones |
|---|---|
| Fecha de lanzamiento | 5 de octubre de 2017 |
| Índice de referencia* | MSCI ACWI Net Return |
| Sector | Morningstar RV Sector Infraestructura |
| Clase de acción A en EUR | |
|---|---|
| Código ISIN (Acum.) | LU1665237704 |
| Código ISIN (Dist) | LU1665237613 |
| Comisión inicial | Máx. 4,00% |
| Comisión de gestión anual | 1,75% |
| Gastos corrientes** | 1.94% |
| Clasificación SFDR | Artículo 8 |
Fuente de los datos del fondo: M&G, a 31.12.22.
* El benchmark o índice de referencia se utiliza exclusivamente para comparar la rentabilidad del fondo y no limita de ningún modo la construcción de la cartera. Se ha elegido como índice de referencia porque refleja adecuadamente el ámbito de la política de inversión del fondo. El fondo se gestiona de forma activa. Su gestor goza de plena libertad para elegir qué instrumentos comprar, vender y mantener en cartera. Las posiciones del fondo podrían desviarse significativamente de los componentes del indicador de referencia. El índice de referencia no es un indicador ESG y no encaja con criterios de sostenibilidad o ESG.
** La cifra de gastos corrientes se basa en los gastos estimados a 30.09.22.
Esto es una comunicación de marketing. Consulte el folleto y el documento de datos fundamentales (KID) antes de tomar una decisión final de inversión.
El valor y los ingresos de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. No puede garantizarse que el fondo alcance su objetivo, y es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.
Puesto que el fondo posee un número pequeño de inversiones, la caída en el valor de una única inversión podría tener un mayor impacto que si el fondo poseyese un mayor número de inversiones.
El fondo puede estar expuesto a diferentes divisas. Las variaciones en los tipos de cambio podrían afectar al valor de su inversión.
La inversión en mercados emergentes entraña un mayor riesgo de pérdida debido a la intensificación de los riesgos políticos, fiscales, económicos, cambiarios, normativos y de liquidez, entre otros. Por tanto, podrían presentarse dificultades a la hora de comprar, vender, custodiar o valorar las inversiones en tales países.
La información ESG de proveedores de datos externos puede estar incompleta, ser imprecisa o no estar disponible. Existe el riesgo de que el gestor de inversiones evalúe incorrectamente un valor o emisor, lo que puede dar lugar a la inclusión o exclusión incorrecta de un valor en la cartera del fondo.
Para obtener más información de los riesgos aplicables al fondo, consulte el Folleto.
El fondo invierte principalmente en acciones de compañías, con lo que es probable que experimente mayores fluctuaciones de precio que aquellos fondos que invierten en renta fija o liquidez.
Invertir en este fondo significa que se adquieren participaciones del mismo, por lo que no se está invirtiendo en el activo subyacente (ej., un inmueble o acciones de una compañía, que solo serían los activos subyacentes de dicho fondo).
Los puntos de vista expresados en este documento no deben considerarse como una recomendación, asesoramiento o previsión.
La información relativa a sostenibilidad del fondo puede consultarse aquí.
Por favor consulte el glosario para una explicación de los términos de inversión utilizados en este documento.
Exclusivamente para inversores profesionales. Prohibida su posterior distribución. Ninguna otra persona o entidad debe utilizar la información contenida en el presente documento.
M&G Investment Funds están inscritos para su distribución pública en virtud del art. 15 de la Ley 35/2003 sobre instituciones de inversión colectiva del siguiente modo: M&G (Lux) Investment Funds 1 nº de inscripción 1551.
Esta información no constituye una oferta ni un ofrecimiento para la adquisición de acciones de inversión en alguno de los fondos mencionados en la presente. Las adquisiciones de un fondo deben basarse en el Folleto actual. La Escritura de Constitución, el Folleto, el Documento de Datos Fundamentales (KID), el Informe de Inversión Anual o Provisional y los Estados Financieros se pueden solicitar gratuitamente en inglés o en español al Allfunds Bank, Calle Estafeta, nº 6, Complejo Plaza de la Fuente, La Moraleja, 28109, Alcobendas, Madrid o www.mandg.com/investments/professional-investor/es-es.
Antes de efectuar su suscripción, debe leer el Documento de Datos Fundamentales y el Folleto, que incluye una descripción de los riesgos de inversión relativos a estos fondos. La información que aquí se incluye no sustituye al asesoramiento financiero independiente.
En virtud del proceso de notificación de cese recogido en la Directiva de distribución transfronteriza, M&G Luxembourg S.A. puede rescindir los acuerdos de comercialización
Información sobre tramitación de reclamaciones están disponibles en español en www.mandg.com/investments/professional-investor/es-es/complaints-dealing-process
Promoción financiera publicada por M&G Luxembourg S.A. Domicilio social: 16, boulevard Royal, L2449, Luxembourg.
Esta información se facilita únicamente para su uso personal y no sustituye al asesoramiento independiente; en ningún caso debe suministrarse a otra persona o entidad. Este sitio web está diseñado exclusivamente para su uso por parte de inversores profesionales.
El valor de los activos del fondo podrían tanto aumentar como disminuir, lo cual provocará que el valor de su inversión se reduzca o se incremente. Es posible que no recupere la cantidad invertida inicialmente.